Exclusivo O conselho de administração da IBM iniciou uma investigação sobre alegações de que seus números de vendas foram manipulados, levando os executivos a garantir grandes bônus . Se o conselho não tomar qualquer medida, poderá enfrentar uma ação judicial para recuperar milhões de dólares da equipe principal.
No final de março, poucos dias antes de a IBM ser processada por fraude de valores mobiliários, o conselho da gigante de TI recebeu uma carta de demanda de advogados representando os acionistas.
A carta, segundo fontes familiarizadas com o assunto, pedia ao conselho para investigar alegações que mais tarde veio à tona no processo de valores mobiliários: que a empresa, sob o comando da ex-CEO Ginny Rometty e atual CEO Arvind Krishna, enganou os acionistas manipulando ilegalmente as receitas do mainframe de uma forma que enganou os investidores e inflacionou os bônus dos executivos.
Nossas fontes nos dizem que, se o conselho da IBM não lidar com as alegações, espera-se que um processo de derivativos se siga, no qual os demandantes tentarão recuperar milhões de dólares em pagamentos de bônus feitos a executivos.
Uma ação de derivativos de acionistas é movida por acionistas em nome de uma empresa ção. É arquivado contra líderes corporativos – membros do conselho da empresa, executivos ou outros – que supostamente negligenciaram seu dever fiduciário.
Informamos que o conselho da IBM contratou um escritório de advocacia para investigar as alegações de fraude. Se o conselho não tomar nenhuma medida para lidar com a suposta fraude, os queixosos devem então registrar uma reivindicação de derivativos em nome da empresa.
Supondo que o tribunal considere mérito suficiente na reivindicação dos autores para permitir um caso de derivativos e, se os autores prevalecerem, a maior parte de qualquer indenização por danos pertenceria à empresa – o que beneficiaria os acionistas, mas não iria diretamente a eles.
Um jurista que conversou sobre os antecedentes por falta de familiaridade com este caso específico disse que é incomum que os acionistas apresentem ao conselho com uma carta de demanda porque, a menos que você possa mostrar que o conselho está em conflito ou agindo em interesse próprio, os acionistas geralmente não têm permissão para iniciar um caso de derivativos.
IBM não respondeu a duas solicitações para confirmar ou negar a existência da carta de demanda.
Enterrado na página 38 de um arquivamento 10-Q com a SEC na semana passada, no entanto, A Big Blue divulgou que recebeu d e respondeu a tal missiva.
“Em 25 de março de 2022, o Conselho de Administração recebeu uma carta de demanda dos acionistas fazendo alegações semelhantes e exigindo que o Conselho de Administração da empresa tome medidas para reivindicar os direitos da empresa”, observou a IBM na apresentação, um detalhe que até agora não foi relatado. comitê de conselheiros independentes foi formado para investigar as questões levantadas na carta.”
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A reivindicação de fraude de valores mobiliários [PDF] contra a IBM foi apresentada em 5 de abril em Nova York, em nome do June E. Adams Irrevocable Trust . Ele nomeia como réus não apenas a IBM, mas líderes corporativos atuais e anteriores, incluindo Rometty, ex-CFO Martin J. Schroeter (agora CEO da IBM spin-off Kyndryl), c atual CFO James J. Kavanaugh e atual CEO Arvind Krishna.
Desde que o processo foi inicialmente arquivado pelo escritório de advocacia Milberg Coleman Bryson Phillips Grossman, LLC, ele foi acompanhado por pelo menos cinco outros escritórios de advocacia representando outros acionistas da IBM. Em junho, o tribunal reconheceu o Iron Workers Local 580 Joint Funds como o autor principal. em violação dos Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (‘GAAP’) embarcou em um esquema fraudulento para transferir bilhões de dólares em receitas de sua linha de negócios de mainframe para sua linha de negócios de Imperativos Estratégicos e CAMSS.”
… um esquema fraudulento para transferir bilhões de dólares em receitas de sua linha de negócios de mainframe para sua linha de negócios de imperativos estratégicos e CAMSS
CAMSS é uma abreviação de Cloud, Analytics, Mobile, Security and Systems, segmentos de negócios que foram designados como imperativos estratégicos pela liderança da IBM. A queixa argumenta que a IBM instituiu um esquema de bônus que recompensava os executivos e incentivava os vendedores da IBM para a venda de produtos CAMSS. Como resultado, a receita proveniente das vendas de mainframe foi reclassificada como vendas CAMSS, o que aumentou os bônus mesmo ao enganar os investidores – ao dar aos acionistas uma imagem falsa do desempenho de vendas da gigante de TI – alega-se.
O Register conversou com dois ex-funcionários de vendas da IBM que não eram afiliados ao litígio e tinham entre eles mais de quarenta anos de experiência com Big Blue. Eles descreveram relatórios de vendas manipuladores – nem todos necessariamente ilegais – como uma prática comum, não apenas na IBM, mas em outras grandes empresas de software empresarial.
“Pense nisso como o segredo mais mal guardado”, disse um deles, que descreveu uma maneira pela qual os vendedores da IBM ajustam os números de vendas para sua própria vantagem. “Tudo começa com o sistema de CRM, o sistema de gerenciamento de relacionamento com o cliente. A IBM usa SugarCRM, mas eles facilitam muito quando você consegue um negócio.
“Você passa por um monte de caixas de seleção e você marca quais categorias pertencem a este negócio e quanto disso é serviços, quanto é hardware, quanto em particular é baseado em nuvem ou análise. E esta é a grande coisa com o CAMSS, certo? Para marcar todas as caixas referentes ao CAMSS e então você aloca um percentual para isso.”
Ou seja, você só tem que atribuir uma pequena parte das vendas lidar com o CAMSS para registrá-lo como uma vitória do CAMSS.
O outro descreveu várias diretivas duvidosas que os vendedores tinham que cumprir, o que orientava os vendedores para atingir as metas de gerenciamento e desencorajava a balançar o boat.
Por exemplo, este indivíduo descreveu a manipulação do número de peça do IBM Z Linux. “Uma prática muito comum era criar um número de peça duplicado”, explicou este ex-IBM. ” É um número de peça exclusivo, mas não há diferença no produto ou na entrega.”
Isso não faz diferença para o cliente, nos disseram, mas a forma como os produtos foram categorizados afetou as vendas remuneração de funcionários e executivos.
A questão perante o tribunal em Nova York é se a contabilidade flexível desse tipo, na medida em que pode ser documentada, violou a lei ou a IBM enganou investidores. Se o conselho da IBM achar que não são necessárias ações corretivas, uma reclamação de derivativos bem-sucedida pode devolver aos cofres da empresa milhões pagos em bônus executivos injustificados. ®
Nota do editor: Este artigo foi atualizado para esclarecer que a carta de demanda foi enviada no final de março, pouco antes da ação de valores mobiliários ser ajuizada em abril, conforme confirmado pelo arquivamento 10-Q .
