.
O Banco Central Europeu (BCE) manteve a sua luta contra a inflação e impôs um grande conjunto de subidas das taxas de juro apesar da turbulência nos mercados financeiros.
Os balanços dos bancos sofreram por causa do efeito dos aumentos das taxas de juros, que contribuíram para as recentes crises no Silicon Valley Bank e no Credit Suisse.
Mas o banco central – responsável pela política monetária nos 20 países que usam o euro como moeda – manteve seu plano original de combater a inflação por meio de aumentos de juros.
Semana passada. Esperava-se amplamente que impusesse os aumentos de 0,5 ponto percentual em suas três principais taxas de juros para manter sua batalha contra a inflação.
A especulação do mercado cresceu na quarta-feira, no entanto, que evitaria tais aumentos, devido ao caos do mercado que se instalou após a Banco do Vale do Silíciodo colapso – atingindo duramente as ações de todos os principais bancos europeus.
Isso culminou em uma disputa por ações do maior credor suíço Credit Suisse, que mais tarde assumiu um tábua de salvação financeira para reforçar a confiança.
Política ao vivo: as consequências orçamentárias continuam com especialistas entregando veredictos
O BCE disse que tomou sua decisão porque “a inflação deve permanecer muito alta por muito tempo”, descrevendo seu sistema bancário como “resiliente”, apesar de alertar os políticos da UE de que alguns bancos da zona do euro podem ser vulneráveis.
‘Nível elevado de incerteza’
As ações de bancos no continente sofreram outro golpe em resposta aos aumentos das taxas, embora o nervosismo tenha diminuído depois que o mercado se concentrou nas garantias do banco central de que estava ciente das sensibilidades em torno de seus aumentos nas taxas.
“O elevado nível de incerteza reforça a importância de uma abordagem dependente de dados para as decisões de taxa de juros do Conselho do BCE, que serão determinadas por sua avaliação das perspectivas de inflação à luz dos dados econômicos e financeiros recebidos, a dinâmica da inflação subjacente, e a força da transmissão da política monetária”, refere o comunicado do BCE.
“O Conselho do BCE está monitorando de perto as atuais tensões do mercado e está pronto para responder conforme necessário para preservar a estabilidade de preços e a estabilidade financeira na zona do euro.”
Ele destacou as atuais tensões “severas” do mercado como um risco potencial para a economia da zona do euro, já que a pressão sobre os bancos pode prejudicar a oferta de crédito.
Em entrevista coletiva, a presidente do BCE, Christine Lagarde, acrescentou: “A [economic] as projeções que temos não incorporam nenhum dos desenvolvimentos mais recentes e certamente não o impacto das mais recentes tensões financeiras que temos observado nos mercados.
“Portanto, há um nível de incerteza que foi completamente elevado por causa disso [and] essa é a razão pela qual
reforçamos o princípio da dependência de dados [in our future policy decisions].”
Use o navegador Chrome para um player de vídeo mais acessível
Chefe do banco: ‘Muito diferente de 2008’
‘Vemos isso como uma jogada sábia’
As ações do Credit Suisse terminaram o dia 20% mais altas devido ao resgate, enquanto os investidores colocaram os aumentos de juros do BCE para trás para permitir uma fraca recuperação nas ações de bancos mais amplos.
O colapso das ações do setor bancário e de muitos outros serviços financeiros reflete profundas preocupações com a saúde de seus balanços devido ao aumento das taxas de juros.
O ritmo agressivo de aumento das taxas nas economias ocidentais elevou o custo do serviço de suas dívidas e colocou uma pressão maior, em graus variados, em seus balanços.
Use o navegador Chrome para um player de vídeo mais acessível
Banco do Vale do Silício – o que aconteceu?
Os reguladores, incluindo os do Reino Unido, insistem que não há risco sistêmico e que os bancos estão muito mais capitalizados do que antes da crise financeira.
Matthew Ryan, chefe de estratégia de mercado da empresa de serviços financeiros Ebury, disse: “O BCE manteve suas armas hoje ao entregar um aumento de taxa de 50 pontos-base, apesar da aguda incerteza nos mercados desencadeada pelo colapso do Banco do Vale do Silício e a queda nos bancos europeus. ações.
“Vemos isso como uma medida sábia, pois não apenas o núcleo da inflação nas alturas e uma economia resiliente da zona do euro garantem um aperto adicional da política, mas o aumento maior envia um sinal claro de confiança na força do setor bancário europeu.
“Em nossa opinião, um aumento de taxa de 25 pontos-base também pode ter levantado dúvidas sobre a credibilidade do BCE, dada a total hawkishness da recente orientação futura do banco.”
.
