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Análise Se uma coisa ficou bastante clara nos resultados do primeiro trimestre da Supermicro neste mês, é que a fabricante de servidores realmente precisa dos componentes de datacenter de última geração da Intel, AMD e Nvidia para ser um sucesso se quiser resistir à crise econômica.
Aparentemente, o primeiro trimestre do ano fiscal de 2023 da Supermicro foi normal. A empresa publicado receitas de US$ 1,85 bilhão, um aumento de 79% ano a ano, sobre um lucro líquido de US$ 184 milhões. Isso foi ajudado pelo fato de a Supermicro não precisar se preocupar em compensar a queda na demanda de PCs.
Mas a perspectiva estável da empresa no crescimento do segundo trimestre – na faixa de US$ 1,7 bilhão a US$ 1,8 bilhão – mostrou que a empresa não está descartando os ventos contrários de uma recessão que já está atingindo os clientes de nuvem e hiperescala.
Uma atualização tão grande pode ser mais uma maldição do que uma bênção para datacenters corporativos avessos ao risco, acostumados a ver novos recursos e padrões serem implementados de forma mais gradual
Pressionados por analistas durante a ligação de terça-feira, o CEO e o CFO da Supermicro martelaram seus pontos sobre as CPUs e GPUs de última geração da Intel, AMD e Nvidia como uma força isolante que deve proteger a empresa de uma desaceleração econômica e até mesmo apresentar oportunidades para conquistar uma fatia maior do mercado.
“A condição macroeconômica é difícil de prever neste momento – parece que haverá algum vento contrário com certeza”, disse o CEO Charles Liang em resposta a perguntas. “Acredito que nossos negócios nos próximos 12 meses não devem [experience] muito impacto.”
Uma grande atualização
Liang não está errado. Parece que 2023 está se tornando um grande ano para a infraestrutura de TI – nada menos que quatro novas CPUs de datacenter chegarão ao mercado e pelo menos tantas GPUs devem entrar em produção em volume.
“Estamos prontos para lançar uma linha completa de produtos de próxima geração com tecnologias em nosso ecossistema de parceiros chave”, disse Liang.
E estes não serão apenas os AMD Epycs e Intel Xeons que esperamos. CPUs Grace da Nvidia estão programados para começar a chegar aos clientes no primeiro trimestre, enquanto a CPU de terceira geração baseada em Arm da Ampere deve – salvo qualquer atraso – começar a aumentar a produção no próximo ano. Atualmente, a Supermicro oferece sistemas de todos os quatro fornecedores.
Além de oferecer uma seleção ainda maior de CPUs desta vez, esses chips introduzem uma série de novos padrões para o mercado de datacenter, como não vimos desde a mudança para DDR4 por volta de 2014.
Esses chips não apenas adicionarão suporte para memórias DDR5 mais rápidas e muito mais caras, mas também dobrarão a largura de banda de E/S com PCIe 5.0 e apresentarão a primeira iteração do padrão Compute Express Link (CXL) 1.1. O último deve ser um alívio bem-vindo para qualquer pessoa decepcionada com a decisão da Intel de usar o Optane no início deste ano.
Ao mesmo tempo, os clientes interessados em adicionar aceleração de IA/ML ao mix terão tantas opções, se não mais. Além da tarifa regular de GPUs de datacenter da Nvidia e da AMD, a Intel entrou na corrida com seu Ponte Vecchio e plataformas Datacenter Flex.
Novo = um risco caro
A escolha raramente é uma coisa ruim, e os novos chips certamente atrairão algum interesse. No entanto, uma atualização tão grande pode ser mais uma maldição do que uma bênção para datacenters corporativos avessos ao risco, acostumados a ver novos recursos e padrões serem implementados de forma mais gradual. Desta vez, comprar um novo sistema pode significar levá-los todos de uma vez.
Pior, esses novos recursos não serão baratos. Até o momento, a memória DDR5 custa aproximadamente o dobro do preço da DDR4, e isso antes de você considerar o que quase certamente serão preços mais altos para CPUs e GPUs desta geração.
A Supermicro certamente espera vendê-los por um prêmio acima dos produtos da geração atual. Você “pode ter ouvido falar que muitos preços de GPU e CPU estão subindo, especialmente com as novas atualizações que estão sendo lançadas. Portanto, prevemos que [average selling prices] continuará a subir”, disse o CFO David Weigand a analistas na teleconferência de terça-feira.
Dependendo das margens – pelo que a Supermicro pode comprar componentes, versus o preço que os clientes pagarão por sistemas completos – a empresa pode não precisar vender tantas unidades para atingir suas metas de receita.
Mas como vimos com RTX da Nvidia e Ryzen da AMD atualizando neste outono, novas tecnologias nem sempre significam maior demanda quando estão vinculadas a preços mais altos – ou se chocam contra uma economia fraca.
Embora ainda haja um acúmulo saudável de demanda por infraestrutura de datacenter, os analistas Espero que comece a se dissolver em meados do próximo ano, à medida que as cadeias de suprimentos melhorarem. E se as condições econômicas continuarem a se deteriorar, empresas como a Supermicro podem descobrir que as empresas não têm o apetite por novos e caros kits de datacenter com os quais estavam contando.
O problema de hiperescala da Supermicro
No entanto, de acordo com a última apresentação de resultados da Supermicro, os clientes corporativos podem não ser sua maior prioridade. Ao longo do ano passado, o mix de receitas da empresa tendeu fortemente para os grandes clientes de datacenter, com as empresas tradicionais caindo de 70% das receitas para 45%.
Se as empresas cortarem os gastos com TI diante da piora das condições econômicas – algo que estamos contou Isso é típico de recessões passadas – a Supermicro pode perceber que essa combinação está mudando ainda mais para o segmento de hiperescala e nuvem.
Em comparação com o cliente corporativo típico, os hyperscalers e provedores de nuvem não tendem a ser tão avessos ao risco ou sensíveis ao preço, adotando o que estiver disponível quando necessário. Vários provedores de nuvem já se comprometeram a oferecer instâncias baseadas nas plataformas de CPU e GPU de última geração dos fabricantes de chips.
Mas a demanda em hiperescala tende a vir em ondas de capex massivo, seguidas por pausas de integração de otimização. E após um período de crescimento explosivo desencadeado pela pandemia do COVID-19, os analistas esperam que a próxima fase de digestão em nuvem e hiperescala não esteja longe – especialmente porque tempos econômicos incertos levam os clientes a investigar alternativas de economia de custos. ®
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