.
Uma fintech de Nova York deverá pagar US$ 1 milhão em multas sob uma ordem da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA que afirma ter anunciado retornos “anualizados” na Titan Crypto de até 2.700 por cento, um número baseado em uma “conta puramente hipotética”.
A Titan Global Capital Management forneceu estratégias de investimento para clientes e clientes em potencial exclusivamente por meio de um aplicativo móvel, disse a SEC.
De acordo com o órgão de vigilância de Wall Street, a Titan negligenciou a informação aos seus investidores de retalho que os retornos de “2.700 por cento” foram extrapolados a partir de um período hipotético de apenas três semanas durante o qual não ocorreu nenhuma negociação real.
da SEC ordem [PDF] estados:
Se for verdade, isso é pior do que algumas das taxas de execução mais flagrantes da matemática Strong The One viu em seu tempo, e viu muitas startups de tecnologia deliberadamente excessivamente otimistas irem e virem.
Entre outras acusações, a empresa também é acusada de inserir uma cláusula de hedge que criou uma “falsa impressão” aos clientes de varejo da Titan Global Capital Management, implicando que eles renunciaram ao que são, na verdade, causas de ação irrenunciáveis previstas pela lei estadual ou federal dos EUA.
Uma cláusula de hedge é uma isenção de responsabilidade, e esta em particular incluía a seguinte redação: “[Client] defenderá, indenizará e manterá [Titan] inofensivo de toda e qualquer perda sofrida por [Titan] decorrentes de ou em conexão com (i) qualquer violação deste contrato pelo Cliente… A Titan e suas Pessoas Indenizadas não serão responsáveis por quaisquer danos indiretos, especiais, incidentais, não compensatórios, punitivos ou consequenciais ou outras perdas (independentemente se tais danos ou outras perdas eram razoavelmente previsíveis).”
Isto é um problema porque os consultores têm o dever fiduciário de não induzir em erro os seus clientes a desistirem dos seus direitos legais, afirma a SEC, acrescentando no seu despacho que acredita que a cláusula de cobertura da Titan violou a Secção 206(2) da Lei dos Consultores.
Essa lei específica é, na verdade, uma nova legislação introduzida pela SEC no ano passado, e a Titan Global Capital Management é a primeira a sofrer com ela, diz a agência. As alterações à Lei dos Consultores de Investimento deverão substituir as “limitações amplamente definidas” nas regras actuais – que não eram actualizadas desde 1940 – por disposições mais baseadas em princípios.
Entre as situações que a nova regra de marketing está tentando evitar está quando os consultores financeiros, ao promoverem seus produtos, fazem “uma declaração falsa de um fato relevante” ou discutem benefícios potenciais “sem fornecer um tratamento justo e equilibrado de quaisquer riscos ou limitações materiais associados”. .” Há mais sobre os novos regulamentos aqui.
O regulador classificou as acusações como um “aviso” aos consultores de investimentos sobre como eles podem comercializar ofertas. Osman Nawaz, Chefe da Unidade de Instrumentos Financeiros Complexos da SEC, disse em um comunicado: “Os anúncios e divulgações da Titan pintaram uma imagem enganosa de [certainty] de suas estratégias para investidores.”
A agência disse que a Titan “cooperou com a investigação” e, sob a ordem, consentiu com a conclusão de que violou a Lei dos Conselheiros.
Afirmou ainda que, após realizar análises de conformidade, a Titan descobriu uma “prática generalizada de aplicar assinaturas de clientes a documentos de contas de clientes submetidos a custodiantes terceirizados em nome dos clientes da Titan”.
Também observou que, desde julho de 2022, a Titan “empreendeu voluntariamente medidas corretivas para melhorar seus programas de conformidade”.
A Titan agora precisa transferir pouco mais de US$ 1 milhão para uma conta do “Fundo Justo”, diz o pedido.
A SEC disse: “Sem admitir ou negar as conclusões da SEC, a Titan concordou com uma ordem de cessar e desistir, uma censura e pagar US$ 192.454 em restituição, juros de pré-julgamento e uma multa civil de US$ 850.000 que será distribuída aos clientes afetados”.
Pedimos ao Titan para comentar. ®
.
