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Fou vários anos, Sam Bankman-Fried representou a figura de um fundador de tecnologia imparável. Com seu uniforme característico de camiseta e shorts e cachos escuros, Bankman-Fried cortejou investidores grandes e pequenos com promessas de que a FTX, a bolsa de criptomoedas que ele fundou, era mais segura do que todos os seus concorrentes. Ele jurou que havia um fundo de seguro para proteger os investidores. Ele alegou que havia uma salvaguarda que impedia as contas de negociar com margem se não tivessem liquidez suficiente.
O tempo todo, Bankman-Fried bajulou favores de políticos e celebridades. Ele pediu uma maior regulamentação da criptomoeda, dizendo ao Clube Econômico de Nova York: “A América deveria fornecer supervisão em vez de ficar à margem”. Bankman-Fried, de acordo com o Insider, também disse que as autoridades dos EUA deveriam “ser capazes de encontrar um equilíbrio entre a promoção do crescimento económico e a protecção do consumidor e a protecção contra riscos sistémicos e crimes financeiros”. A bravata rendeu dividendos financeiros e sociais: Bankman-Fried tornou-se bilionário aos 30 anos e conviveu com dignitários como Bill Clinton. A FTX foi avaliada em US$ 32 bilhões.
A ascensão de Bankman-Fried terminou dramaticamente no final de 2022, quando a FTX e o seu fundo de cobertura irmão, Alameda Research, entraram em colapso. Apesar dos esforços dos seus advogados para classificá-lo como um Ícaro moderno, um júri composto por seus pares determinou que ele não era melhor do que um criminoso cotidiano.
Os advogados presentes no julgamento de Sam Bankman-Fried falaram longamente sobre sua imagem pública. Sua defesa o chamou de “nerd da matemática que não bebia nem festejava”. A promotoria disse que o comportamento desleixado era uma fachada projetada para evocar uma falsa sensação de segurança. No final, o júri não acreditou que usar shorts cargo impediria alguém de fraudar bilhões de dólares de milhares de pessoas.
O destino de Bankman-Fried foi selado rapidamente. A queda vertiginosa do jovem de 31 anos em desgraça – de alardeado fundador da FTX a homem mais odiado da criptografia – terminou na quinta-feira, depois que um júri de nove mulheres e três homens retornou um veredicto de culpado em pouco menos de cinco horas.
Bankman-Fried – que tinha acumulado milhares de milhões naquilo que os procuradores efetivamente descreveram como fraude de alta tecnologia possibilitada pela sua personalidade desleixada e confiável – recebeu um golpe ainda mais forte do que a mera condenação. Os jurados determinaram que ele cometeu todas as sete acusações que enfrentou por fraude eletrônica e conspiração para lavagem de dinheiro em seu julgamento no tribunal federal de Manhattan, o que significa que ele pode pegar no máximo mais de 100 anos de prisão.
O julgamento de um mês trouxe revelações escandalosas sobre a FTX e seu fundo de hedge irmão, Alameda Research, que faliu no final de novembro de 2022 depois que um relatório da publicação comercial de criptomoedas CoinDesk revelou que ambas as empresas estavam em situação financeira instável. Apesar da montanha de provas contra ele – que incluíam testemunhos do seu círculo íntimo, como a ex-CEO da Alameda e ex-namorada Caroline Ellison – ele decidiu testemunhar em sua própria defesa.
Numa poderosa declaração de abertura, o procurador assistente dos EUA, Thane Rehn, lançou as bases para o caso dos promotores contra Bankman-Fried. “Ele morava em um apartamento de US$ 30 milhões nas Bahamas. Ele viajou ao redor do mundo em aviões particulares. Ele andava com celebridades como Tom Brady e políticos como Bill Clinton”, disse Rehn.
“Mas tudo isso, tudo isso, foi construído sobre mentiras. Atrás da cortina, Sam Bankman-Fried não era quem parecia ser. Ele estava usando sua empresa, a FTX, para cometer fraudes em grande escala.”
Ao longo do julgamento, os promotores disseram que clientes infelizes despejaram dinheiro na FTX, acreditando que era seguro devido aos muitos comentários públicos de Bankman-Fried nesse sentido. Na realidade, os fundos dos clientes da FTX estavam sendo desviados para cobrir as dívidas crescentes da Alameda após uma série de investimentos de risco e a queda da criptografia em 2022.
O testemunho mais convincente veio do círculo íntimo de Bankman-Fried, incluindo Ellison, o cofundador da FTX Gary Wang e o principal desenvolvedor Nishad Singh, todos os quais se declararam culpados em acordos de cooperação no final do ano passado.
Wang respondeu “sim” quando questionado se cometeu crimes na FTX, dizendo que incluíam commodities e fraude eletrônica. Quem foram as principais pessoas com quem ele cometeu crimes? perguntou a promotoria. “Sam Bankman-Fried, Nishad Singh e Caroline Ellison”, respondeu Wang. Ele disse que Bankman-Fried não ficou chocado ao descobrir que a Alameda teve um défice de 8 mil milhões de dólares no verão de 2022, descrevendo-o como tendo um “comportamento neutro”.
O testemunho de Ellison foi particularmente forte para os promotores e condenatório para Bankman-Fried.
“Enquanto trabalhava na Alameda, você cometeu algum crime?” a promotora Danielle Sassoon perguntou a Ellison depois que ela depôs. “Sim nós fizemos … [Bankman-Fried] me orientou a cometer esses crimes.” Ela disse que a Alameda usou US$ 10 bilhões da FTX para pagar seus credores.
Ellison disse que Bankman-Fried rejeitou suas preocupações sobre os riscos da Alameda e que insistiu em investir dinheiro em investimentos de risco consideráveis. Ellison disse que elaborou balanços enganosos para que os credores pensassem que emprestar-lhes dinheiro era “menos arriscado” do que realmente era.
Ellison descreveu seu relacionamento difícil e intermitente com Bankman-Fried como perturbador para os negócios que administravam juntos.
“Durante todo o tempo em que namoramos, ele também foi meu chefe no trabalho”, disse Ellison ao tribunal. Após a separação final no início de 2022, ela evitou situações sociais e conversas individuais com ele, mesmo durante o acidente em maio de 2022.
Bankman-Fried culpou-a pelo desastre financeiro, gritando com ela no apartamento de cobertura compartilhado pelos executivos da FTX. “Sam começou a dizer… foi um grande erro, e que foi minha culpa, e que eu era o grande responsável pela situação financeira em que a Alameda se encontrava.”
Singh disse aos jurados que o cortejo de Bankman-Fried pelo endosso de celebridades o deixava inquieto. “Isso não se alinhava com o que eu pensava que estávamos construindo a empresa”, disse ele aos jurados, dizendo que estava “envergonhado e envergonhado” com acordos de marketing que “cheiravam a excesso e ostentação”.
O testemunho mais contundente pode ter vindo do próprio Bankman-Fried. No exame direto, o advogado de defesa Mark Cohen dobrou a aposta em classificar Bankman-Fried como um nerd da matemática que se intrometeu, mas acabou agindo de boa fé.
“Sim, cometi vários pequenos erros e vários erros grandes”, disse Bankman-Fried. “De longe, o maior erro foi não termos uma equipe dedicada à gestão de riscos. Houve descuidos significativos.”
Cohen trabalhou duro para humanizar Bankman-Fried, que os promotores alegaram repetidamente que mantinha sua personalidade desgrenhada – apontando para seu cabelo bagunçado e seu uniforme de camiseta e shorts – para que os clientes o considerassem um visionário da tecnologia. Por que ele usava shorts e camisetas em eventos de alto nível?
“Achei-os confortáveis”, disse Bankman-Fried. Por que ele não cortou o cabelo? “Eu estava meio ocupado e preguiçoso.”
Bankman-Fried atribuiu a queda da FTX e da Alameda ao fracasso de Ellison em assumir posições protetoras que isolariam o fundo de hedge dos problemas do mercado. “Fiquei bastante preocupado com o risco da Alameda”, disse ele. “Não havia se protegido contra as quedas do mercado, apesar das muitas conversas sobre hedge.”
No interrogatório, o promotor Sassoon desfez os esforços de Cohen para humanizar seu cliente. Após horas de questionamentos intensos, ela o classificou como arrogante e descuidado.
Com muitos sim, sim e não me lembro, as respostas de Bankman-Fried não inspiraram confiança – muito menos simpatia. Sassoon também abordou o fato de que Bankman-Fried estava bem ciente de que a Alameda tinha privilégios para tomar empréstimos de fundos de clientes FTX quando outros clientes não o faziam, o que indica intenção criminosa.
“Você deu as ordens na FTX?” disse Sassoon. Ele respondeu: “Liguei para alguns deles”.
“Você se considera um cara inteligente?” ela pressionou.
“De muitas maneiras, não de todas”, disse ele.
“E como CEO da FTX, você se considerava muito bem?” ela continuou.
“Sim”, disse Bankman-Fried.
“E, até onde você sabe, não havia outros clientes na bolsa com uma linha de crédito de US$ 65 bilhões?” ela perguntou momentos depois. “Com um bilhão ou mais?”
Bankman-Fried admitiu que não tinha conhecimento de outros clientes com esse tipo de crédito.
“E a Alameda foi autorizada a usar uma linha de crédito para sacar dinheiro da bolsa?”
“Agora acredito que isso provavelmente era verdade”, respondeu Bankman-Fried.
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