Há um ditado presciente em Wall Street que é particularmente relevante hoje. É mais ou menos assim: O dinheiro pode ser feito em mercados de alta, mas fortunas são feitas em mercados de baixa.
A ideia por trás disso é muito simples.
O mercado de ações dos EUA tem um forte viés de alta. Com o tempo, vai subindo. As coisas desaceleram e os mercados em baixa acontecem. Mas eles sempre se transformam em novos mercados altistas, que sempre levam as ações a novos máximos. E os maiores ganhos nesses mercados de alta sempre acontecem em seus estágios iniciais, quando os mercados de baixa terminam e os mercados de alta começam.
Em outras palavras, os investidores obtêm os maiores lucros em Wall Street comprando a queda nos mercados de baixa.
Essa é a ideia. Mas é verdade? Como se vê, os dados dizem que não poderia ser mais verdadeiro. O dinheiro é feito em mercados de alta. Mas fortunas são feitas por aqueles que compram o mergulho em mercados de baixa.
Aqui está uma visão mais profunda.
Para testar essa ideia, fizemos uma análise que contou o número de ações “fornecedoras” em um determinado ano. Em seguida, contextualizamos esses números com os retornos de mercado à direita. Definimos uma ação para fazer fortuna como aquela que aumenta 10 vezes em um determinado ano.
Se as fortunas são realmente feitas em mercados em baixa, então o número de oportunidades 10 vezes deve subir logo após as ações crash.
Isso é exatamente o que tende a acontecer.
Como se vê, o número de ações que aumentam 10 vezes em qualquer ano é de cerca de dois a quatro. Basicamente, em um ano “normal”, cerca de três ações aumentam 10 vezes em valor. Você tem três oportunidades para 10X o seu dinheiro.
Mas em anos depois o mercado quebrar , esse número cresce exponencialmente.
Após o crash do COVID-19, o número de ações que subiram 10 vezes subiu para 25 em 2020 e 17 em 2021
.
Na sequência da crise financeira de 2008, o número de ações que subiram 10 vezes subiu para 25 em 2009.
Após o crash das pontocom, o número de ações que subiram 10X atingiu seis em 2002, 13 em 2003
e 10 em 2004.
Fonte: InvestorPlace
Em outras palavras, nossa análise sugere que o número de oportunidades 10X apresentadas em ações tende a subir em um mercado de baixa. Lembre-se: se todas essas ações subiram 10 vezes em 2009, então os investidores que compraram essas ações em 2008 foram os que obtiveram esses ganhos de 10 vezes. feitas em mercados de baixa.
Na verdade, as fortunas são feitas exatamente em tempos como o que estamos hoje.
As fortunas são feitas em mercados de baixa – quando se transformam em mercados de alta. Felizmente, parece que estamos virando a esquina para um novo mercado em alta agora.
As ações estão subindo, com o Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq todos subiram mais de 6% no mês passado. É importante ressaltar que isso não representa um rally em linha reta, que é como é o rally típico do mercado de baixa. Em vez disso, tem características de dois passos à frente e um passo atrás. Parece sustentável do ponto de vista da ação do preço.
Também estamos vendo algum volume realmente saudável por trás dos recentes ralis. E fundos de hedge, instituições e insiders parecem estar participando fortemente do rali, enquanto o VIX não está em alta. Esses são todos os sinais de alta.
Crédito da imagem: Bank of America
E em termos de sentimento, parece que capitámos. Os níveis de sentimento de risco atingiram níveis recordes de baixa a par com os fundos anteriores do mercado (como o final de 2008). Os níveis de pessimismo econômico atingiram recordes a par dos mínimos anteriores do mercado (também como no final de 2008 e início de 2009). E os saldos de caixa atingiram recordes também consistentes com os fundos do mercado de ações.
Enquanto isso, no mercado de títulos, os spreads de rendimento caíram nas últimas semanas. E eles fizeram isso de uma forma que só fazem quando as vendas se transformam em altas.
Há sinais de alta piscando em todos os lugares. Este mercado de urso parece estar chegando ao fim. Próximo? Um novo mercado em alta – e muitas oportunidades de investimento 10X.
Cerca de uma vez a cada 10 anos, surge um mercado em baixa. As ações são esmagadas. Os investidores ficam assustados. Todos correm para as colinas. E eles esperam que as coisas melhorem.
Mas perspectiva é tudo.
Gostamos de mercados em baixa – porque esta é a nossa perspectiva:
Os mercados em baixa nos permitem comprar empresas incríveis com enorme potencial com descontos atraentes. Nós nos emocionamos. Corremos em direção aos estoques. E obtemos retornos 10X no ano seguinte à medida que os mercados se recuperam.
Fortunes são feitas em mercados em baixa – apenas por aqueles que reconhecem e capitalizam o potencial de fazer fortuna.
Você é um dos essas pessoas?
*Saiba como transformar esse mercado em baixa em uma oportunidade de fazer fortuna.
Publicado em primeiro lugar no Investorplace. Leia aqui.
Crédito da imagem: Foto de Vincent MA Janssen; Pexels; Obrigada!
