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Durante tempos de inflação, pode ser difícil saber como as suas poupanças serão afetadas. Matthew Henderson, consultor de investimentos da Charles Stanley – uma empresa de gestão de investimentos do Reino Unido – oferece seis dicas para evitar o pior da volatilidade.
1 Entenda como a inflação afeta você
Henderson explica que a inflação é um aumento dos preços ao longo do tempo, que corrói o poder de compra do dinheiro – portanto, pode ser uma má notícia para as suas poupanças. Em julho de 2023, a taxa de inflação anual do Índice de Preços ao Consumidor era de 6,8%, o que significa que o dinheiro escondido debaixo do colchão teria perdido 6,8% do seu poder de compra no ano passado. No entanto, nunca é simples. “A inflação não é uniforme em todos os bens e serviços”, diz Henderson. Embora os mirtilos tenham diminuído 2% nos últimos 12 meses, o custo de uma dúzia de ovos aumentou impressionantes 27%. “A medida em que você é pessoalmente impactado pela inflação depende, até certo ponto, de suas próprias preferências de gastos.”
2 Evite dinheiro
Embora o nível de exposição de cada pessoa à inflação varie, há uma coisa que é verdade para todos: manter muitas das suas poupanças em dinheiro é uma má ideia a longo prazo. Muitas contas à vista pagam atualmente juros de 3% ou 4%, o que pode parecer um bom negócio, em relação às taxas de poupança no passado, mas Henderson diz: “Se você teve seu dinheiro em uma conta bancária e tem recebido juros de 4% no último ano, durante esse período [the year to June 23] a inflação tem sido de 7,9%, portanto, em termos reais, as suas poupanças foram corroídas em mais de 3%.” Isto é particularmente importante para potes de dinheiro que você provavelmente não tocará por muito tempo. “Se a inflação persistir em níveis elevados no longo prazo, pode ser realmente destrutivo”, acrescenta. “Mesmo um nível estável de inflação de 2% ao ano significa que o preço geral dos bens duplica a cada 35 anos, pelo que o problema é ainda mais evidente em períodos de inflação elevada como os que estamos a viver actualmente no Reino Unido.” Embora seja necessário dinheiro para emergências e necessidades de curto prazo, é aconselhável aplicar poupanças de longo prazo em outros ativos, como ações.
3 Explore ações
As ações – ações que representam a propriedade de uma empresa – oferecem a possibilidade de vencer a inflação. “As empresas são um dos mecanismos através dos quais a inflação é transmitida”, diz Henderson. “Durante tempos de inflação, muitas empresas pegam nos custos crescentes das suas matérias-primas e produção e transferem-nos para os seus clientes, cobrando preços mais elevados, o que significa que os seus ganhos também podem aumentar ao longo do tempo.” Como acionista, você tem direito a reivindicar esses ganhos aumentados.
Isso é particularmente evidente se você detém ações de empresas bem administradas e com poder de precificação. O poder de precificação pode assumir diversas formas. “Por exemplo, se você detém ações de empresas que possuem marcas fortes às quais os clientes são fiéis, então eles geralmente estão dispostos a pagar pelos produtos dessa empresa, mesmo que seu preço tenha subido.” Outras empresas que ocupem um nicho de mercado, ou que possuam um produto único e procurado pelos clientes, também terão poder de precificação, o que pode permitir-lhes aumentar os seus preços e pode levar a que as suas ações também se valorizem em nível igual ou superior ao inflação, preservando assim o valor do seu investimento em termos reais.
4 Pense no seu horizonte de investimento
As ações podem ser uma aposta melhor do que o dinheiro durante períodos de inflação alta, mas não deixam de ter volatilidade própria. “Não é isento de riscos – o mercado de ações sobe e desce todos os dias”, diz Henderson. “Mas geralmente, no longo prazo, os mercados de ações valorizam. Portanto, é importante pensar em quanto tempo você será capaz de investir.” Para aqueles que investem a longo prazo, através de pensões, por exemplo, é provável que valha a pena assumir o risco das ações e aceitar a volatilidade a curto prazo, na esperança de superar a inflação a longo prazo. No entanto, se tiver necessidade iminente de poupar – talvez para comprar uma casa ou outra grande despesa, como um casamento – pode ser mais prudente manter as suas poupanças em dinheiro.
5 Diversifique para reduzir o risco
Existem também outros riscos para as ações – as empresas mal geridas podem enfrentar dificuldades quando as condições económicas vacilam. “Uma maneira de contornar isso é diversificar e manter uma variedade de investimentos em muitas empresas diferentes, para que você não tenha todos os ovos na mesma cesta”, diz Henderson. “Empresas diferentes se comportarão de maneira diferente em um ambiente inflacionário.” As empresas de commodities, por exemplo, terão um bom desempenho nos períodos em que o preço da matéria-prima que produzem aumenta. Alguns fornecedores de software podem ter um produto que é absolutamente essencial para as empresas e, portanto, pode ser resistente à inflação. “Os clientes ficam felizes em pagar um preço mais alto e você pode se beneficiar como acionista.”
6 Faça um plano para tempos desafiadores
É difícil prever quando poderá ocorrer a próxima recessão, mas é seguro assumir que isso acontecerá em algum momento. Henderson aconselha ter um plano em prática. “O que é realmente importante pensar quando você está economizando ou investindo para o futuro é quando poderei precisar desse dinheiro de volta? Se precisar dele de volta no curto prazo, você deseja que seja em investimentos mais estáveis. Isso pode ser dinheiro, podem ser títulos de curto prazo.” Isto pode ser particularmente importante para aqueles que se aproximam da reforma, que podem querer passar de ações para deter uma proporção maior das suas poupanças em obrigações e dinheiro.”
O que é fundamental é ter um plano em vigor para quando surgirem tempos difíceis. Para quem está totalmente perplexo, não tem tempo ou tem preferências específicas, os consultores de investimentos podem ajudá-los a criar esse plano. Alguns tópicos de planeamento financeiro – especialmente pensões – podem ser complexos de abordar, com repercussões a longo prazo se você errar. Os consultores têm amplo e profundo conhecimento para compreender as perguntas certas a serem feitas: aquelas em que você não sabe o que não sabe.
Fazer as perguntas certas, compreender a visão e elaborar um roteiro no qual você possa confiar, tudo isso ajuda a lhe trazer paz de espírito, sabendo que você fez tudo o que podia para proteger e preservar seu estilo de vida no futuro.
Se você quiser saber como Charles Stanley pode ajudá-lo, solicite uma ligação de um consultor.
O valor dos investimentos tanto pode cair como subir. Os investidores podem receber menos do que investiram. Charles Stanley & Co Limited é autorizada e regulamentada pela Autoridade de Conduta Financeira.
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