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Essa história faz parte Então dinheirouma comunidade on-line dedicada à capacitação e aconselhamento financeiro, liderada pelo editor Strong The One da Large and So Money, apresentador de podcast Farnoosh Torabi.
O plano de alívio de empréstimos estudantis do governo Biden está atualmente em pausa. Infelizmente, foi bloqueado por um tribunal federal de apelações que analisa as alegações de seis estados liderados por republicanos de que o plano viola a lei e privaria suas empresas de empréstimos estaduais de receita.
Esse é apenas um dos muitos contratempos e objeções que o programa de alívio da dívida estudantil enfrentou nas últimas semanas. Em outro processo, que foi negado, um grupo jurídico conservador em Wisconsin foi atrás da Casa Branca por dizer que o plano poderia diminuir a diferença de riqueza racial e melhorar a igualdade racial, alegando assim que o governo tinha um “motivo racial impróprio”.
Sério?
E todo esse tiro pela culatra político é apenas um alívio parcial para alguns mutuários. Imagine o alvoroço se toda a dívida estudantil fosse eliminada ou se o ensino superior fosse liberado.
Mas esta coluna não é sobre como eu quero que os opositores falem. Em vez disso, trata-se de como, depois que essa ordem temporária for resolvida, é melhor voltarmos nosso foco para consertar nosso sistema de ensino superior americano quebrado, começando focando nos mais vulneráveis financeiramente e penalizados de todos os mutuários: os negros americanos.
A crise da dívida estudantil de US$ 1,7 trilhão do país coloca um fardo desproporcional sobre os mutuários negros por causa do abismo de riqueza racial. Em média, as famílias negras têm cerca de oito vezes menos riqueza do que as famílias brancas, e os estudantes negros emprestam US$ 25.000 a mais para o ensino superior.
Por causa da maior necessidade financeira, os negros contraem uma quantidade maior de empréstimos com a esperança de que eles paguem quando conseguirem um emprego após a formatura. Mas o efeito é cíclico – empréstimos mais altos significam que eles pagam mais juros compostos ao longo do tempo e, como ganham menos em dólar do que seus pares brancos, é mais difícil para eles pagarem os empréstimos do que outros grupos (isso é especialmente verdadeiro para empresas privadas empréstimos, que podem ter taxas de juros mais altas do que os empréstimos federais e proteções mínimas ao consumidor). Um estudo de 2019 da Brandeis University descobriu que 20 anos após a primeira matrícula na escola, o mutuário negro médio ainda devia 95% de sua dívida estudantil original. E de acordo com a Brookings Institution, três vezes mais mutuários negros deixam de pagar seus empréstimos em comparação com mutuários brancos.
Avançando, devemos centrar a reforma nas desigualdades raciais. Ao fazer isso, temos uma chance melhor de ajudar não apenas esse grupo principal de mutuários em dificuldades, mas todos que receberam uma falsa nota fiscal – por conselheiros escolares, credores, administradores de faculdades e, acima de tudo, nossos líderes eleitos – – sobre a realidade de um diploma universitário caro.
Um sistema em que as pessoas não estão sobrecarregadas com dívidas estudantis beneficiaria a todos. “O ensino superior é tão básico quanto o ensino fundamental ou médio hoje em dia”, disse o membro sênior Andre Perry, do Brookings Metro, em uma entrevista em agosto ao The Current. “A sociedade precisa que sua população seja mais educada. E por isso precisamos de um sistema que a trate da mesma forma.”
Por que e como a reforma da dívida estudantil deve ir mais longe
O plano de perdão de empréstimos do governo é um esforço na direção certa. Ele promete cancelar até US $ 10.000 em dívidas federais de empréstimos estudantis para mutuários que ganham menos de US $ 125.000 por ano (ou US $ 250.000 para casais) ou até US $ 20.000 para beneficiários de Pell Grant de baixa renda.
Mas como meu recente convidado do So Money, Peter Dunn, um planejador financeiro certificado, declarou: “Esta é essencialmente uma solução de curto prazo. Ela não aborda os maiores problemas subjacentes no sistema de ensino superior dos EUA”.
Mais importante ainda, especialistas em políticas e finanças dizem que a medida não é suficiente para realmente ajudar a diminuir a divisão racial de riqueza. Em uma conversa no meu podcast com Jean Lee, presidente da Minority Corporate Counsel Association, discutimos o impacto da dívida estudantil em grupos negros e marginalizados. “O governo federal está realmente lucrando desproporcionalmente com estudantes negros porque eles tendem a fazer empréstimos maiores do que qualquer outro grupo”, disse Lee. “Há uma oportunidade para o governo certamente fazer uma diferença maior.”
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Carl Romer, ex-assistente de pesquisa da Brookings e coautor do estudo Student Debt Cancellation Should Consider Wealth Not Income junto com Perry, me disse em um e-mail que, com base em suas descobertas, terá sobre a diferença de riqueza racial.”
Mais perdão de dívidas seria melhor para a atual geração de mutuários, mas para onde vamos a partir daqui? Como podemos garantir que o próximo estudante universitário em ascensão não tome emprestado mais do que pode pagar por um diploma que não o levará necessariamente a um emprego bem remunerado? Como evitar que a próxima geração seja esmagada pelo fardo da dívida ao longo da vida devido ao aumento vertiginoso das mensalidades?
Se nosso objetivo é criar condições equitativas, aqui estão algumas maneiras pelas quais os formuladores de políticas podem diminuir a diferença de riqueza racial e abordar o que se tornou uma grande crise social e econômica neste país.
Elimine o interesse
O primeiro passo que Lee sugeriu é que a administração cancele todos os juros dos mutuários negros. “Os juros compostos realmente aumentam”, disse ela. Um estudo do JPMorgan Chase descobriu que 13% dos mutuários negros podem nunca pagar seus empréstimos porque os juros adicionais os impedem de pagar o principal. Combine isso com um aumento geral do custo de vida e o fato de que os estudantes negros enfrentam discriminação salarial, o que torna a mobilidade ascendente ainda mais inacessível.
O aumento das taxas de juros tem um impacto negativo duradouro na desigualdade de riqueza. Encontrei uma análise mostrando como um mutuário com um saldo de empréstimo federal de US$ 28.000 e juros de 5,8% paga US$ 80 extras por mês, o que significa que, se os juros fossem eliminados, eles poderiam economizar cerca de US$ 9.000 ao longo de uma década. Imagine se alguém pudesse investir esse dinheiro em um fundo de aposentadoria ou pudesse ir para um adiantamento em uma casa.
Considere a riqueza, não a renda
Para se qualificar para o plano de alívio da dívida atual, os mutuários devem ganhar abaixo de um determinado limite de renda. Mas quanto uma pessoa ganha – sem qualquer contexto de suas obrigações financeiras, sua riqueza geracional ou quanta dívida total ela realmente possui – é uma métrica arbitrária.
Lee fez um argumento eficaz no meu podcast de que o alívio da dívida estudantil não deve ser baseado nos níveis de renda. Por exemplo, se alguém está ganhando acima do limite de renda de US$ 125.000, isso não significa que pode pagar sua dívida, principalmente porque a inflação continua dificultando o pagamento de itens essenciais. Além disso, a realidade após a formatura é diferente para famílias marginalizadas. Ela observou que os grupos asiáticos americanos, negros americanos, latinos e indígenas geralmente têm mais de uma geração dentro de uma casa, sustentando não apenas sua própria família, mas também seus pais idosos. “E se você tiver três gerações morando em uma casa, e você for o único ganha-pão, ou todos confiarem em você?” Lee postou.
A reforma do cancelamento da dívida estudantil deve considerar a riqueza em vez da renda, de acordo com Perry e Romer. “As políticas devem ser avaliadas pelo impacto esperado nas pessoas em diferentes estratos de riqueza”, disse-me Romer. “Como as famílias negras têm menos riqueza do que as famílias não negras, elas são menos capazes de ajudar com os custos do ensino médio. nenhum aumento correspondente na renda”, disse Romer.
Para contextualizar, mais da metade das famílias negras com dívida estudantil tem patrimônio líquido zero ou negativo. A questão principal é que os negros estão em uma posição econômica geral mais precária, com menos riqueza intergeracional por causa do histórico de discriminação. Isso significa que estudantes negros com dívidas têm menos probabilidade de superar o patrimônio líquido da geração de seus pais.
Expandir o acesso e o financiamento para faculdades públicas
Embora o ensino superior ainda esteja relacionado a maiores ganhos ao longo da vida, essa equação não é tão simples para os mutuários negros. A ideia de que um diploma “compensará” é mais questionável se você ainda encontrar obstáculos discriminatórios em moradia, emprego e outras áreas depois de se formar.
As instituições privadas são, em média, cerca de 282% mais caras do que as instituições públicas. Mas muitas faculdades comunitárias são subsidiadas, tornando-as alternativas de baixo custo, com um diploma de associado muitas vezes servindo como um trampolim para buscar um diploma de bacharel em outro lugar. Perry argumentou no The Current que os subsídios já existentes no setor público deveriam ser ampliados para que o custo de frequência em universidades públicas de quatro anos seja gratuito.
Em última análise, a reforma das mensalidades deve tornar os diplomas do ensino superior público mais acessíveis financeiramente, o que eliminaria a necessidade de estudantes negros – e todos os estudantes – fazerem empréstimos em primeiro lugar. E isso significaria que os jovens, especialmente dos grupos mais desfavorecidos, não seriam mais penalizados por quererem avançar na educação.
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