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Os investimentos em energia limpa oferecem estabilidade e crescimento potenciais, especialmente durante condições de mercado voláteis. Um estudo recente de pesquisadores da Coreia explorou a relação entre os mercados de energia limpa e os mercados de ações globais. Transbordamentos significativos foram observados de índices importantes como o SP500 para mercados como o Nikkei225 do Japão e o Global Clean Energy Index. Essas interações sugerem oportunidades para otimizar portfólios de investimentos e alavancar ativos de energia limpa como ferramentas de hedge em ambientes de mercado voláteis.
As mudanças climáticas impactaram significativamente vidas em todo o mundo e levaram governos a adotar políticas que promovam a sustentabilidade e o uso de fontes de energia limpa. Essa mudança para energia limpa desencadeou maiores investimentos em energia renovável e tecnologias. Os ativos de energia limpa possuem uma vantagem única — eles não são afetados por parâmetros que influenciam suas contrapartes tradicionais do mercado de ações. No entanto, as interações entre a energia limpa e os mercados de ações tradicionais não são bem compreendidas.
Para preencher essa lacuna, um grupo de pesquisadores liderado pelo Professor Sang Hoon Kang da Universidade Nacional de Pusan explorou a relação entre índices de energia limpa e os principais mercados de ações internacionais. Os pesquisadores investigaram se os investimentos em energia limpa poderiam fornecer estabilidade quando os mercados de ações tradicionais passam por turbulências. Suas descobertas foram publicadas on-line em 10 de julho de 2024 no periódico Economia Energética.
Os pesquisadores usaram um método chamado regressão de conectividade de quantil de cauda para estudar como diferentes ativos financeiros interagiam, especialmente durante condições extremas de mercado. Esse método permitiu que eles examinassem como choques de grandes índices de ações como o SP500 e o FTSE100, bem como o Renewable Energy and Clean Technology Index (RECTI), afetam outros índices como o Nikkei225 do Japão e o Global Clean Energy Index (GCEI).
O Prof. Kang explica: “Os investidores buscam proteger seus portfólios da volatilidade diversificando com ativos que não seguem as mesmas tendências das ações tradicionais. Os ativos de energia limpa são promissores para esse propósito porque são influenciados por diferentes fatores, como políticas governamentais e avanços tecnológicos em energia renovável.”
O estudo descobriu que os choques financeiros geralmente começam em grandes mercados como os EUA, a UE e o Reino Unido, e de índices como o RECTI, então fluem para os mercados no Japão e o GCEI. Durante as fases de mercado normal e de alta (quando os preços das ações estão aumentando), os efeitos de curto prazo dominaram, enquanto durante os estados de mercado em declínio ou estouro, os impactos variaram de intermediários a longo prazo. Isso mostra que diferentes índices de energia limpa desempenham papéis únicos no sistema financeiro global, afetando como as informações e os riscos são distribuídos pelos mercados, e destaca sua resiliência e influência duradoura, mesmo em climas econômicos desafiadores.
Além disso, o estudo identificou papéis específicos desempenhados por diferentes índices de energia limpa na transmissão de informações. Por exemplo, o RECTI tende a agir ativamente, enquanto o Green Bond Index permanece relativamente isolado. O GCEI, por outro lado, tende a receber informações passivamente.
Essas descobertas sugerem que os investimentos em energia limpa podem atuar como proteções ou amortecedores durante condições de mercado flutuantes, promovendo estabilidade financeira e resiliência contra turbulências econômicas.
O Prof. Kang explica: “Nossas descobertas sugerem que ativos de energia limpa, combinados com outros ativos financeiros, como WTI e CSI300, devem formar uma parcela significativa de um portfólio de investimentos diversificado para mitigar riscos durante diferentes condições de mercado.”
Ele conclui com o impacto de longo prazo do estudo: “Maior conscientização e melhor compreensão dos efeitos colaterais entre esses mercados podem impulsionar decisões políticas que apoiem o crescimento econômico sustentável e a proteção ambiental, promovendo, em última análise, um sistema financeiro global mais resiliente”.
Em resumo, o setor de energia limpa em expansão tem grande potencial para promover estabilidade financeira em meio a mercados flutuantes.
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