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A Cisco quase limpou o enorme acúmulo de pedidos que acumulou depois que o COVID-19 abriu brechas em sua cadeia de suprimentos.
Falando na teleconferência de resultados do quarto trimestre de 2023 da gigante da rede na quarta-feira, o CEO Chuck Robbins disse aos investidores que a Cisco “terminou o ano como esperávamos com aproximadamente o dobro de nossos níveis normais de carteira de pedidos. a maior parte disso sendo trabalhada no primeiro trimestre.”
A Cisco já está no primeiro trimestre do ano fiscal de 2024 enquanto você lê esta história. O ano financeiro do Switchzilla terminou em 29 de julho, então os clientes sofridos que não conseguiram colocar as mãos no hardware parecem estar a semanas de algum alívio.
E alguns desses clientes sofreram por muitos meses – especialmente aqueles que precisavam do kit especializado e/ou sofisticado da Cisco. Esses produtos são fabricados em pequenas quantidades, e a Cisco lutou para colocar seus pedidos de componentes na frente da fila dos fornecedores, que recebiam ofertas de dinheiro durante as interrupções no comércio global experimentadas nos últimos três anos. Bloqueios longos e surtos específicos da cidade na China assuntos complicados ao sobrecarregar os elos da cadeia de suprimentos, mesmo quando outras partes do mundo voltaram a algo próximo do normal.
Os atrasos não prejudicaram a Cisco apenas uma vez, diminuindo as compras de hardware. Os clientes que não receberam hardware não pagaram pelo software necessário para executá-lo e/ou gerenciá-lo, deixando o especialista em rede incapaz de coletar uma carga de receita potencial muito necessária.
Essas preocupações agora estão totalmente atrás da Cisco, que apresentou resultados fortes.
A receita do quarto trimestre atingiu US$ 15,2 bilhões, um aumento de 16% em relação ao ano anterior. O lucro líquido de US$ 4 bilhões foi uma melhoria de 41% em relação aos US$ 2,8 bilhões do quarto trimestre de 2022.
A receita anual de US$ 57 bilhões aumentou onze por cento, com lucro líquido de US$ 12,6 bilhões, uma melhoria de US$ 800 milhões, ou sete por cento, em relação ao resultado do ano anterior.
O CFO Scott Herren ficou satisfeito com o fato de mais dinheiro vir de software e fontes recorrentes, como assinaturas. Oitenta e quatro por cento da receita anual de software de US$ 17 bilhões da Cisco foi baseada em assinaturas, e a receita de software aumentou 12%. A receita total de assinaturas atingiu US$ 24,6 bilhões, um aumento de dez por cento.
Herren e Robbins definiram esses resultados como evidência de que a transformação do negócio está no caminho certo.
Os serviços de colaboração tiveram um trimestre difícil, com queda de 12% na receita. A queda nas vendas de dispositivos de colaboração e reuniões foi responsabilizada pela queda, mas o crescimento nas chamadas em nuvem e nas centrais de atendimento na nuvem evitou um resultado pior.
A Cisco planeja fortalecer esse negócio vendendo conjuntos de produtos e serviços – uma abordagem que também trará para seu portfólio de segurança.
Robbins foi questionado sobre o sucesso da Cisco – ou não – com clientes de hiperescala e IA. Ele admitiu que a Cisco perdeu o mercado na primeira vez, mas agora está melhorando sua taxa de sucesso. Ele acrescentou que, à medida que os hiperescaladores experimentam a IA, é mais provável que usem redes InfiniBand, mas a Cisco espera que esses clientes também comprem ethernet.
Quando questionado sobre Ethernet 400G e 800G, Robbins disse que as remessas do padrão mais lento indicam que “temos tido muito sucesso e está crescendo de forma bastante significativa”. Quanto à ethernet 800G em particular, ele disse que é uma tecnologia com a qual a Cisco “engajou” alguns clientes, embora a demanda não seja grande.
“Acho que estamos no jogo no momento certo, ao contrário de onde começamos”, disse ele. “E então eu acho que de agora em diante, isso nos dá a oportunidade de estar lá desde o início, em vez de tentar recuperar o atraso.”
Herren ofereceu aos investidores orientação para o ano fiscal de 2024, com a receita do primeiro trimestre prevista para cair entre US$ 14,5 bilhões a US$ 14,7 bilhões, e a receita do ano inteiro na faixa de US$ 57 bilhões a US$ 58,2 bilhões.
Esses números não são uma grande melhoria em relação ao desempenho recente, mas Robbins caracterizou o resultado do quarto trimestre como tão bom que surpreendeu até a própria equipe de vendas da Cisco. “Eles acertaram o mês um, acertaram o mês dois e ultrapassaram o mês três em várias centenas de milhões de dólares”, ele sorriu, acrescentando “Foi um daqueles trimestres em que eles realmente superaram o que pensavam que fariam no início de trimestre, o que é um sinal positivo.”
“Mas, novamente, é um quarto”, alertou, depois de apontar que “estamos obviamente lidando com um mundo que tem muita dinâmica no momento”.
Mesmo assim, nas negociações após o sino, as ações da Cisco subiram para mais de US$ 54 cada, depois de começar o dia cotadas a US$ 53,08. ®
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