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O homem mais rico da Índia viu sua fortuna diminuir em bilhões em menos de uma semana.
Gautam Adani, chefe do conglomerado Adani Enterprises, sofreu com suas sete empresas listadas em bolsa perdendo pelo menos US$ 100 bilhões (£ 81 bilhões).
Em 25 de janeiro, a empresa de vendas a descoberto Hindenburg Research, com sede nos Estados Unidos, publicou um relatório de 100 páginas sobre o Adani Group, acusando-o de “puxar o maior golpe da história corporativa”.
Após uma investigação de dois anos, o relatório acusa as empresas de manipulação de ações e fraude contábil.
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Ele diz que as empresas familiares e suas empresas de fachada emprestam dinheiro umas às outras para lavá-lo e falsificar seus livros.
Na Índia, isso desencadeou um ciclo cataclísmico de eventos para a empresa, eliminando bilhões de dólares.
Suas ações despencaram quase 40% após as alegações e a empresa parece incapaz de conter a hemorragia.
O Adani Group divulgou uma refutação de 413 páginas dizendo que este foi um “ataque calculado à Índia” e alertou sobre uma ação legal contra Hindenburg.
Em resposta, Hindenburg disse que o Grupo Adani “previsivelmente tentou desviar o foco de questões substantivas e, em vez disso, alimentou uma narrativa nacionalista”.
“O futuro da Índia está sendo prejudicado pelo Grupo Adani, que se envolveu na bandeira indiana enquanto sistematicamente saqueia a nação”, acrescentou.
Desde 2014, o Adani Group venceu várias licitações governamentais em toda a Índia. Foto: AP
Mercados globais afetados
Enquanto isso, as consequências estão reverberando nos mercados de ações globais.
O Credit Suisse Group AG e o braço de riqueza do Citigroup Inc pararam de aceitar títulos das empresas de Gautam Adani como garantia para empréstimos de margem.
A exposição do grupo a Wall Street no valor de US$ 9 bilhões (£ 7,3 bilhões) também está sob os holofotes.
Ignorando as preocupações com a saúde financeira, Adani disse: “Nosso balanço é muito saudável, com fortes fluxos de caixa e ativos seguros, e temos um histórico impecável de serviço de nossa dívida.
“Esta decisão não terá nenhum impacto em nossas operações existentes e planos futuros.”
Em 27 de janeiro, o grupo fez uma oferta pública de US$ 2,5 bilhões (£ 2,03 bilhões), que só foi totalmente subscrita no último dia, quando os industriais mais ricos da Índia investiram para reforçar o apoio.
Um dia depois, a empresa cancelou o FPO citando a volatilidade do mercado e esses investidores serão reembolsados.
autoridades indianas investigando
O órgão regulador da Índia, o Securities and Exchange Board of India (SEBI), está examinando a rota das ações do Adani Group e analisando quaisquer “possíveis irregularidades” no FPO.
Enquanto o Reserve Bank of India lançou uma investigação sobre a exposição dos bancos ao Grupo Adani.
No ano passado, o CreditSights do Fitch Group publicou um relatório alertando que o Adani Group está “profundamente superalavancado”, alertando que havia o potencial de cair em uma enorme armadilha de dívida.
Fundado por Adani em 1988 como um grupo comercial de commodities, o conglomerado abrange geração de energia, minas de carvão, cimento, telecomunicações, mídia e energia verde. Ela controla o maior porto da Índia e é a maior operadora de aeroportos.
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Adani é um aliado de longa data do primeiro-ministro Narendra Modi, ambos vindos do estado ocidental de Gujarat.
O Sr. Modi foi ministro-chefe do estado de 2001 até ser eleito líder em 2014. No passado, o Sr. Modi demonstrou abertamente sua amizade com o Sr. Adani.
Desde 2014, a presença do Adani Group se expandiu por toda a Índia, vencendo várias licitações governamentais e projetos de infraestrutura. Este período também coincide com o primeiro mandato de Modi.
Nos últimos três anos, a empresa teve um crescimento vertiginoso.
Desde março de 2000, os preços das ações das sete empresas Adani subiram entre 250% e 4.100%.
Terceiro homem mais rico do mundo e amigo de Modi
Em setembro passado, Adani superou Jeff Bezos, da Amazon, como o terceiro homem mais rico do mundo, com uma fortuna pessoal de US$ 150,6 bilhões (£ 122 bilhões).
Os partidos de oposição da Índia acusaram Modi de capitalismo de compadrio e de favorecer Adani.
Enquanto isso, o alcance de Adani se estende além da Índia para um controverso megaprojeto de carvão em Queensland, Austrália.
Ativistas ambientais e grupos indígenas se revoltaram contra o projeto e iniciaram uma campanha “Stop Adani”, forçando os investidores a se retirarem.
O que preocupa a maioria dos analistas é o risco e a vulnerabilidade das instituições indianas e de seu sistema bancário.
A profundidade do colapso da confiança e o contágio generalizado expuseram a vulnerabilidade do país.
Se US$ 100 bilhões podem ser eliminados de uma empresa apoiada pelos líderes do país em menos de uma semana, então uma séria correção de curso é necessária.
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