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A Atos, fornecedora francesa de TI em dificuldades, está procurando concluir sua ‘transformação’ vendendo a metade restante de si mesma para a EP Equity Investment por um valor estimado de € 2 bilhões (US$ 2,20 bilhões).
A Atos anunciou em meados do ano passado que estava explorando uma reestruturação por meio de uma divisão bidirecional da empresao que desencadeou a saída do recém-nomeado CEO Rodolphe Belmer.
Esse movimento levou à criação da Eviden (inicialmente chamada de Evidian), uma subsidiária composta pelas operações de negócios digitais, de segurança e big data da Atos; e Tech Foundations, composta pelas operações de datacenter e hospedagem, local de trabalho digital e terceirização de processos de negócios da empresa.
Agora, o grupo atualmente ainda conhecido como Atos disse que planeja concluir a separação total da Eviden e da Tech Foundations, transferindo esta última para a EP Equity Investment (EPEI), por € 100 milhões (US$ 109 milhões) mais € 1,9 bilhão (US$ 2,09 bilhões). da dívida da divisão.
A EPEI é descrita pela Atos como um “conglomerado industrial europeu reconhecido e financeiramente forte com uma visão global de longo prazo” e é dirigida pelo bilionário tcheco Daniel Křetínský, que dizem estar em uma onda de investimentos para diversificar seus ativos. Křetínský ganhou dinheiro no setor de energia, como proprietário majoritário da Energeticky a prumyslovy holding (EPH), um dos maiores grupos de energia da Europa Central. De acordo com Reuters o acordo com a Atos seria o oitavo investimento de Křetínský na França, à frente de apenas dois negócios na Alemanha e três na Grã-Bretanha.
A venda ainda não foi assinada, no entanto, e o Conselho de Administração da Atos disse que entrou em “negociações exclusivas” com a EPEI para a proposta de venda da Tech Foundations, após uma análise aprofundada de suas opções.
Como parte desse movimento planejado, a empresa disse que também pretende fortalecer seu balanço levantando € 900 milhões (US$ 987 milhões) com a venda de ações, com uma emissão de direitos de € 720 milhões (US$ 790 milhões) para os acionistas da Eviden que serão subscritos por BNP Paribas e JP Morgan. Espera-se também que a EPEI obtenha uma participação de 7,5% na Eviden como parte da transação.
Esta “transformação abrangente” da Atos aparentemente recebeu apoio unânime do Conselho de Administração e está planejada para ser submetida à aprovação dos acionistas em uma assembleia geral extraordinária (AGE) ad-hoc em algum momento do quarto trimestre de 2023, tanto para a transação quanto para o aumentos de capital.
Se tudo correr bem, espera-se que toda a venda seja concluída no quarto trimestre de 2023 ou no primeiro trimestre de 2024, sujeita a acordos finais e às condições financeiras e regulatórias usuais.
Após o desinvestimento, espera-se que o restante da Atos seja renomeado para Eviden SE, enquanto a parte da Tech Foundations manterá a marca Atos, em um movimento que certamente não será confuso.
A equipe de liderança da Atos saudou este anúncio como “um marco crítico na entrega da transformação profunda do grupo” e disse que, como Eviden, a Atos aspirará a ser uma líder global em transformação digital com “flexibilidade estratégica total e estrutura de capital aprimorada para acelerar ainda mais o seu desenvolvimento.”
As partes interessadas da Tech Foundations, por sua vez, “se beneficiarão do apoio e da visão de longo prazo da EPEI para implementar totalmente sua transformação e reposicionamento” como uma empresa privada independente, disse a equipe.
Para o restante de 2023, a Atos/Eviden disse que visa uma aceleração do crescimento orgânico em comparação com o ano passado e afirmou que “tem a ambição” de atingir 7% de crescimento anual no período de 2022 a 2026 e 12% de margem operacional até 2026 .
O analista principal da Megabuyte, James Preece, apontou que a mudança planejada é, na verdade, o reverso do plano original da Atos, que era reestruturar em duas unidades (Eviden e Tech Foundations) e maximizar o valor do acionista ao desmembrar a Eviden.
“No evento, ele eliminou vários interesses de private equity e comércio, mas agora está recomendando uma oferta que valoriza os negócios legados focados em infraestrutura em um EBITDA relativamente escasso de 3,9x, mas, mais importante, mantém a joia da coroa relativa em Eviden”, disse ele em uma afirmação.
A transação e a reestruturação do balanço permitirão que a Atos/Eviden melhore a geração de caixa, pague dívidas e capitalize as tendências de crescimento de longo prazo nos mercados digital, nuvem, segurança cibernética e computação avançada, afirmou Preece.
“Enquanto isso, a tarefa nada invejável de executar o plano de recuperação plurianual da Tech Foundations está nas mãos do experiente investidor de valor Křetínský, longe dos olhos do mercado público”, acrescentou.
A Atos também anunciou que Paul Saleh está assumindo o cargo de Diretor Financeiro, substituindo Nathalie Sénéchault, que está deixando a empresa após assumir o cargo de CFO no ano passado. Saleh foi anteriormente o CEO da empresa de saúde Gainwell Technologies. ®
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