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Análise Foi um mês difícil para a grande tecnologia. Meta, Alphabet, Microsoft e Amazon Web Services (AWS) relataram desaceleração da demanda em seus principais negócios, agravada por uma perspectiva nada otimista sobre o futuro.
Com clientes de hiperescala e nuvem entre os mais voraz consumidores de equipamentos de datacenter, pode parecer natural que os resultados deste trimestre significariam desgraça e tristeza para os fornecedores. Mas enquanto a demanda por PCs e eletrônicos de consumo pode ser dirigiu-se para um penhascoesse não parece ser o caso ainda para os fornecedores de equipamentos de datacenter, diz o analista da Dell’Oro Baron Fung Strong The One.
Primeiro, apesar dos resultados mais fracos do que o esperado, os hyperscalers e provedores de nuvem continuam investindo pesadamente em infraestrutura. “A Meta tem uma tendência a continuar aumentando seu capex, especialmente se as condições parecerem desafiadoras”, diz Fung, acrescentando que, apesar de um trimestre difícil para a Rede Social, o CEO Mark Zuckerberg não se desviou dessa estratégia.
Como nós relatado na semana passada, a Meta está no meio de um ciclo de investimento em infraestrutura, enquanto a empresa procura construir mais espaço em seus datacenters. E eles não estão sozinhos. No início deste mês, a Oracle anunciado estava adicionando “dezenas de milhares” de GPUs Nvidia A100 e H100 à sua nuvem pública.
Enquanto isso, AWS, GCP e Azure continuam a trazer novas regiões de nuvem online quase mensalmente. “Estamos vendo um pouco de desaceleração, mas, novamente, essas empresas estão olhando para o longo prazo”, disse Fung.
É provavelmente por isso que fabricantes de chips como AMD e Nvidia são tão otimista sobre o mercado de datacenter, especialmente considerando a surra que eles estão tomando no espaço do consumidor. A Intel continua sendo a única aqui. Além de ver as receitas caírem 20% em relação a esse período no ano passado, o grupo de datacenters da empresa se saiu ainda pior, caindo 27% ano a ano no terceiro trimestre. Mas vale a pena notar que a Intel Mais recentes A CPU Xeon tem agora mais de 1,5 anos.
O iminente lançamento da Intel Sapphire Rapids A família Xeon, que deve oferecer contagens de núcleos mais altas, provavelmente não está fazendo nenhum favor à empresa, já que os clientes adiam a compra do kit equipado com Intel até que esteja disponível, observa Fung.
Embora Fung preveja que os gastos com nuvem e hiperescala permaneçam fortes nos próximos trimestres, ele espera que as coisas desacelerem em algum momento de 2023. No entanto, não será como resultado da recessão ou dos problemas da cadeia de suprimentos. Em vez disso, ele argumenta que os provedores de nuvem devem iniciar seu ciclo normal de digestão – um período de gastos reduzidos e maior foco na implementação e otimização.
Combatendo atrasos
A demanda contínua por equipamentos de datacenter nos próximos trimestres provavelmente estenderá ainda mais uma já longa lista de vendas pendentes para fornecedores como Dell, HPE, Lenovo, Supermicro e outros. Mas isso não quer dizer que o mercado de datacenters esteja fora de perigo ainda.
“Essa lista de pendências varia de datacenters inteiros que estão sendo atrasados até equipamentos de rede, servidores e assim por diante”, diz Fung. “Os clientes ainda estão com muita vontade de colocar as mãos no equipamento.”
É improvável que esses atrasos se resolvam sozinhos até que os prazos de entrega para semicondutores essenciais melhorem drasticamente, explica ele, acrescentando que são os componentes pequenos e de baixo valor que estão causando a maior dor de cabeça para os OEMs neste momento da crise de semicondutores.
Em vez de problemas para se apossar de CPUs, GPUs ou memória, as maiores dificuldades vêm de coisas como transistores de efeito de campo semicondutores de óxido de metal (MOSFETs), diodos e capacitores, que são essenciais para construir sistemas ou periféricos completos. A disponibilidade de um desses componentes pode significar a diferença entre enviar ou não um sistema. A boa notícia é que os prazos de entrega desses componentes estão mostrando sinais de melhoriacaindo para apenas 26 semanas, de acordo com o último relatório de Susquehanna, mas ainda está longe das 10-14 semanas que os analistas consideram saudáveis.
Esses atrasos, combinados com preços médios de venda mais altos, estão servindo para isolar os OEMs de qualquer turbulência econômica pelo menos até meados do próximo ano, diz Fung. “Eu olhei para os ciclos econômicos anteriores – a recessão de 2009, 2000 – e nesses períodos, também há sempre uma queda muito acentuada nos gastos com TI. Esperamos uma queda semelhante para o próximo ano, mas é só que há uma backlog que está mascarando a demanda geral.”
No entanto, isso pode mudar se os clientes de TI, diante da deterioração das condições econômicas, começarem a cancelar pedidos. “Na verdade, ainda não vimos clientes cancelando nada. Acho que muitos ainda estão mantendo os pedidos, devido aos longos prazos de entrega e não querendo perder seu lugar na fila”, acrescenta.
Em meados de 2023, Fung espera que esses atrasos diminuam à medida que a oferta e a demanda cheguem a uma aparência de equilíbrio, algo que provavelmente será um alívio para aqueles que esperam meses para substituir equipamentos críticos. ®
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