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Depois de subir 28% em 2022, as receitas da fundição devem despencar nos próximos 12 meses, à medida que a demanda por wafer diminui, o consumo de estoque cai e o conflito geopolítico leva os designers de chips a deixar a China, de acordo com a Trendforce.
Os videntes do mercado agora esperar as receitas de fundição caiam quatro por cento em relação ao ano anterior, bem abaixo do declínio de 1,9 por cento observado em 2019. E embora os pedidos de alguns componentes devam aumentar na segunda metade do ano, um clima econômico incerto continua sendo um grande variável.
A demanda por semicondutores caiu em todo o setor no ano passado, à medida que a economia global esfriou diante do aumento das taxas de juros, disparada dos preços da energia e outros efeitos. Flash NAND e DRAM estavam entre os primeiros semicondutores afetadocom os analistas prevendo que o preço do armazenamento flash prumo 20 por cento no último trimestre. Isso é uma triste notícia para os fornecedores de memória tentando obter lucro e uma ótima notícia para qualquer um no mercado de SSDs baratos.
Agora parece que esse fenômeno está se espalhando pelo mercado mais amplo de semicondutores. À medida que avançamos no primeiro trimestre do ano – tradicionalmente um período lento para vendas de smartphones, PCs e TVs – a Trendforce prevê que a demanda por wafer cairá e a utilização fabulosa junto com ela.
O que isso significa para nós? Bem, se a demanda geralmente está baixa, os preços também tendem a cair – ou, pelo menos, não sobem. Já vimos preços mais baixos caindo no espaço do PC. Diante da desaceleração da demanda por chips de consumo, a AMD e a Intel reduziram os preços de seus processadores de computação pessoal mais recentes, com chips sendo vendidos rotineiramente por até 15% abaixo do valor de varejo recomendado.
A incompatibilidade de oferta e demanda também deve ajudar a remediar os prazos de entrega estendidos que atormentaram os clientes nos últimos anos. Os prazos de entrega para os principais componentes, como transistores de efeito de campo de semicondutores de óxido de metal (MOSFET) e transistores bipolares de porta isolada e circuitos de gerenciamento de energia melhoraram constantemente nos últimos meses, caindo abaixo 26 semanas no outono passado. Embora não seja tão atraente quanto uma GPU, processador de aplicativo ou switch ASIC, a escassez desses componentes pode e tem impedido fabricantes de dispositivos e equipamentos enviem produtos no prazo.
As coisas estão um pouco melhores para a demanda de TSMC e wafer de 12 polegadas. A Trendforce espera que a maior operadora de fundição do mundo veja taxas de utilização “abaixo do ideal” em suas fábricas durante o primeiro semestre de 2023. Mas as coisas devem começar a melhorar no segundo semestre do ano, à medida que as taxas de utilização do nó de 7 nm da TSMC aumentam e sua demanda por seu nó de 5 nm retorna aos níveis ideais.
A Trendforce prevê que a Samsung Electronics – a segunda operadora de fundição – enfrentará dificuldades de capacidade depois que dois de seus maiores clientes, Nvidia e Qualcomm, mudarem os pedidos de seus nós de 8 nm e menores para a TSMC. Com o lançamento das arquiteturas Hopper e Ada Lovelace da Nvidia usadas nas placas das séries H100 e 40, a Nvidia abandonou o processo de 8 nm da Samsung em favor do processo de fabricação N4 mais avançado da TSMC.
Guerra comercial EUA-China cobra seu preço
Além de diminuir a demanda por wafer, a Trendforce prevê que o conflito geopolítico continuará a causar problemas para as fundições no próximo ano. “Alguns dos principais OEMs iniciaram uma revisão dos parceiros de fornecimento para que possam atender aos requisitos das licitações divulgadas pelo governo dos EUA”, diz o relatório.
Nos últimos dois governos, o governo dos EUA tomou medidas para negar empresas chinesas acesso à propriedade intelectual e equipamentos de fabricação usados na fabricação de semicondutores. No final do ano passado, o Departamento de Comércio dos EUA adicionou quase três dúzias de empresas chinesas, incluindo a fornecedora de memória Yangtze Memory Technologies Co., à lista de “Entidades” dos EUA e promulgou regras mais rígidas na exportação de equipamentos de fabricação.
Desde então, os EUA pressionado o governo holandês para estabelecer restrições de exportação semelhantes em máquinas de litografia da ASML. Esses esforços culminaram com várias empresas anunciando planos para eliminar os chips fabricados na China de seus produtos. Mais recentemente, foi relatado que a Dell planejava purga Chips chineses de sua cadeia de suprimentos até 2024.
De acordo com a Trendforce, vários projetistas de chips transferiram partes de seus pedidos para fundições localizadas fora da China, sendo a maioria para fabricantes de wafer de 8 polegadas. Como resultado, os analistas esperam que a UMC e a Vanguard de Taiwan tenham um aumento “acima da média” na utilização na segunda metade do ano.
Trendforce prevê a fragmentação da fundição
Na esteira da escassez de semicondutores, os operadores de fundição anunciaram expansões maciças às suas pegadas globais totalizando centenas de bilhões de dólares.
“Os governos em todo o mundo estão agora muito mais conscientes da importância da manufatura local devido aos recentes eventos geopolíticos”, diz o relatório.
Tanto os EUA quanto a Europa reservaram bilhões em financiamento sob seus respectivos contas CHIPS para reforçar a fabricação doméstica de semicondutores e reduzir a dependência do mercado da Ásia-Pacífico. A Trendforce está rastreando mais de 20 novas fábricas, que devem entrar online em um futuro próximo. Isso inclui cinco em Taiwan, cinco nos EUA, seis na China, quatro na Europa e outros quatro na Coreia do Sul, Japão e Cingapura.
À medida que mais dessas fábricas entrarem em operação nos próximos anos, a Trendforce prevê que a fabricação de semicondutores se tornará mais fragmentada e regionalizada. ®
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