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O designer de chips britânico Arm pode estar no gancho para um empréstimo de US $ 8,5 bilhões feito ao SoftBank, seu pai, se a oferta pública inicial (IPO) da empresa for adiada ou cancelada.
A Arm foi planejada para ser lançada no mercado de ações no ano fiscal que terminou em 31 de março de 2023, mas devido a várias complicações, isso foi atrasado e agora é esperado para acontecer ainda este ano.
No entanto, de acordo com as contas mais recentes do projetista de chips, registradas na Companies House em Londres na semana passada, há um empréstimo de US$ 8,5 bilhões pairando sobre a empresa, pelo qual ela será responsável se não entrar com pedido de IPO até o final de setembro. visto pela primeira vez por David Manners de Eletrônica Semanal.
As contas revelam que outra subsidiária da SoftBank, controladora da Arm, firmou um acordo com instituições financeiras em março de 2022 para emprestar US$ 8 bilhões, fornecendo 75,01% das ações da Arm como garantia.
Inicialmente, o empréstimo era de US$ 7,9 bilhões, mais US$ 0,9 bilhão como um empréstimo-ponte. Os $ 7,9 bilhões deveriam ser reembolsados integralmente no vencimento, que seria três meses após a data efetiva da listagem pública da Arm ou 24 meses após o início do empréstimo, o que ocorrer primeiro.
Em 24 de junho do ano passado, uma carta de alteração ampliou o valor do empréstimo para US$ 8,5 bilhões por um adicional de US$ 1,4 bilhão em empréstimos, US$ 0,9 bilhão dos quais foram usados para pagar a facilidade de ponte, enquanto os US$ 0,5 bilhão restantes foram adicionados à dívida.
O empréstimo especifica uma garantia de mola, que é uma garantia que só se torna efetiva mediante o cumprimento de certas condições. As contas informam:
“Uma garantia emergente, nomeando Arm como o fiador, torna-se efetiva no evento desencadeador de violação material ou deturpação, um IPO não ocorrendo dentro de 18 meses a partir de 31 de março de 2022 ou tal intenção sendo anunciada. No gatilho, eventos futuros de inadimplência recaem sobre o empresa.”
O que isso indica é que a Arm será responsável pela dívida do SoftBank se o projetista do chip não tiver pelo menos protocolado sua oferta pública até o final de setembro ou (Deus me livre) todo o processo for cancelado por algum motivo.
Pedimos um comentário a Arm, mas a empresa recusou, alegando que está em um período de silêncio obrigatório por lei.
O SoftBank havia proposto originalmente avaliar a Arm em US$ 60 bilhões para fins do IPO, um valor semelhante ao valor que esperava arrecadar do venda abortada da empresa para Nvidia ano passado. No entanto, vários investidores recentemente avaliaram a empresa em algo entre US$ 30 bilhões e US$ 70 bilhões.
Em fevereiro, Arm relatado receita total de US$ 746 milhões para o terceiro trimestre de seu exercício financeiro de 2022 até o final de dezembro, um aumento de 28% em relação ao mesmo período do ano anterior e também um aumento em relação aos US$ 655,85 milhões arrecadados no trimestre anterior.
Mês passado, Strong The One informou sobre rumores persistentes na indústria de que Arm está planejando mudar a maneira como licencia seus projetos para que possa cobrar royalties dos fabricantes de dispositivos por cada chip que eles usam, com base no preço total do hardware, e aumentar os lucros. Arm também se recusou a confirmar ou negar isso. ®
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