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A fabricante de memória americana Micron não tem ideia de por que as autoridades chinesas decidiram que seus produtos representam um risco à segurança ou para quais clientes ela não pode vender.
O CFO da Micron, Mark Murphy, disse na segunda-feira na 51ª Conferência Anual Global de Tecnologia, Mídia e Comunicações do JP Morgan que a Administração do Ciberespaço da China (CAC), que no domingo anunciou que o fabricante de chips falhou em uma revisão de segurançanão ofereceu nenhuma razão para essa opinião.
A consequência da falha nessa revisão foi a proibição de os “operadores de infraestrutura crítica de informações” chineses comprarem produtos da Micron. Mas, novamente, Murphy disse que o CAC não ofereceu detalhes sobre o que isso significa.
“Continuamos a trabalhar de forma construtiva e respeitosa com o CAC e fornecer qualquer informação que eles possam precisar e esclarecer quais são as preocupações de segurança com nossos produtos”, disse Murphy.
Na ausência de uma resposta do CAC, o CFO, portanto, lutou para oferecer um impacto preciso do provável impacto da proibição na receita. Observando que as vendas para empresas com sede na China e Hong Kong respondem por 16% de seu fluxo de caixa, com mais provenientes de distribuidores na China, Murphy estimou uma faixa de impacto entre baixo percentual de um dígito da receita total ou alto dígito único no alto fim.
A estimativa de impacto de baixo custo assume que a China proibirá “principalmente empresas de rede” de adquirir produtos da Micron, enquanto a estimativa de alto nível veria o que Murphy descreveu como “mercados diferentes” entrando em jogo.
Mas o CFO disse que as estimativas não pressupõem que as vendas para fabricantes de smartphones serão incluídas nas proibições da China.
Ainda nos smartphones, Murphy deu uma visão de que o mercado abrandou um pouco. A Micron avaliou anteriormente o mercado para os dispositivos como estagnado ou talvez oferecendo um pequeno crescimento. Agora, ele disse, espera uma pequena queda.
O mercado de PCs também está pior do que o esperado anteriormente, com Murphy dizendo que a Micron espera uma queda de meio dígito em comparação com sua previsão anterior de uma leve desaceleração.
O datacenter oferece uma perspectiva melhor, com demanda por RAM DDR5 forte e provavelmente acelerada à medida que as cargas de trabalho de IA se expandem.
A previsão geral da Micron, disse Murphy, é que a receita e o lucro melhorem à medida que 2023 se desenrola. Os melhores ganhos devem ocorrer no segundo semestre.
“O crescimento da oferta está diminuindo e a demanda continua a aumentar”, disse Murphy no evento. Estamos vendo bolsões de estabilização de preços e alguns aumentos isolados”, acrescentou. Os picos ocasionais de preços nos mercados spot são encorajadores, porque às vezes levam os clientes a comprar antes de possíveis novos aumentos de preços.
“Sentimos que estamos mais perto de um período de crescimento sequencial da receita”, opinou Murphy.
Mas ele não foi capaz de dizer como a decisão da China pode afetar essa visão – em parte graças à opacidade do CAC e também porque a decisão do regulador veio muito tarde no trimestre da Micron, então é difícil avaliar o que isso significará para os próximos trimestres.
Murphy disse que a Micron pretende oferecer orientações mais detalhadas sobre o que a proibição da China significará para as finanças da loja de chips durante seu próximo anúncio de resultados trimestrais em junho.
A decisão da China de proibir a Micron complica consideravelmente as questões geopolíticas A proibição foi interpretada como Pequim flexionando seus músculos com um ato que prejudica um negócio dos EUA e que tem um custo baixo para a China, pois os produtos fabricados pela Micron estão amplamente disponíveis – de fornecedores chineses e das gigantes coreanas Samsung e SK hynix, que fabricam esse kit na China.
Para ganhar o apoio da Coréia do Sul para suas proibições de exportação de tecnologia, os EUA permitiram que a Samsung e a SK hynix manter suas operações no Reino do Meioque agora parecem estar em demanda assim que os compradores chineses pararem de gastar com a Micron.
Os EUA, portanto, precisam se preocupar com um de seus próprios gigantes de semicondutores, enquanto tentam não perturbar um aliado e garantir o fornecimento de produtos cruciais de memória e armazenamento.
Diplomacia não é um jogo simples! ®
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