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HEle dirige um Toyota Corolla para o trabalho, mora em uma casa com 10 colegas de quarto e um cachorro goldendoodle chamado Gofer, às vezes dorme debaixo de sua mesa em um pufe e valia, até esta semana, dezenas de bilhões de dólares.
Mas na sexta-feira, Sam Bankman-Fried, um rei das criptomoedas de cabelos encaracolados e megadoador democrata que afirmava estar reinventando as finanças digitais, desistiu de uma luta de uma semana para salvar a FTX, que em três curtos anos desde que foi lançada se tornou a segunda maior casa de câmbio digital do mundo. Ele renunciou ao cargo de executivo-chefe e a empresa e 130 afiliadas foram colocadas sob proteção contra falência dos EUA.
No espaço de alguns dias, o homem de 30 anos perdeu uma fortuna de US$ 17 bilhões com uma série de crises acumuladas. As preocupações com o FTX aumentaram até domingo, quando os apostadores retiraram US$ 5 bilhões de seu dinheiro de seus cofres digitais. A corrida terminou na manhã de terça-feira, quando a FTX bloqueou mais retiradas na tentativa de permanecer solvente. Bloomberg chamou de o maior colapso de um dia de riqueza pessoal de todos os tempos.
O advogado da FTX disse que a empresa estava “investigando anormalidades com movimentos de carteira relacionados à consolidação de saldos de FTX entre exchanges”. Isso ocorreu depois que a Reuters informou que pelo menos US $ 266 milhões foram retirados da FTX em 24 horas e que Bankman-Fried pode ter transferido secretamente US $ 10 bilhões em fundos de clientes da FTX para a Alameda Research, um fundo de hedge que ele possui e é administrado por sua namorada Caroline Ellison. .
Esta semana, Bankman-Fried buscou um resgate do arquirrival Changpeng “CZ” Zhao, fundador da Binance, a maior exchange de criptomoedas do mundo. Zhao concordou primeiro, depois foi embora, deixando Bankman-Fried ainda mais exposto e procurando outros investidores para preencher um buraco de US$ 8 bilhões em seu saldo comercial. O colapso tem enormes implicações para milhares de clientes da FTX e para a indústria de criptomoedas e sua marca de capitalismo altamente especulativo.
Bankman-Fried se estabeleceu como o rosto aceitável de um setor obscuro visto com profunda suspeita pelos reguladores como um refúgio para criminosos, lavadores de dinheiro e destruidores de sanções – como um cassino online gigante no qual os comerciantes de quarto podem acumular perdas que alteram a vida.
Ele gastou milhões para financiar a campanha presidencial de Joe Biden, tornando-se o maior doador democrata depois do financista George Soros e cortejando outros políticos de esquerda.
“Os políticos falam alto sobre a fonte de dinheiro dos outros candidatos”, disse Charles Elson, especialista em governança corporativa, antes do colapso da FTX. “Se você recebeu dinheiro de alguém que explode, perguntas serão feitas.”
Em Washington, Bankman-Fried pressionou por uma regulamentação mais rígida em um esforço para promover seu próprio negócio e tornar o setor aceitável para os reguladores bancários dos EUA. Agora a reputação que ele construiu está destruída.
“Lamento profundamente que tenhamos chegado a este lugar e pelo meu papel nele”, disse Bankman-Fried aos funcionários na manhã de terça-feira. “Eu fodi tudo.”
Dentro da indústria, a implosão da FTX está sendo chamada de “momento Lehman” da criptomoeda, uma referência ao colapso do banco Lehman Brothers em 2008 que desencadeou a crise financeira global.
A figura no centro da história é, em muitos aspectos, o arquétipo do prodígio do Vale do Silício – jovem, nerd, socialmente desajeitado, inteligente e encarregado dos controles de instrumentos financeiros misteriosos, mas poderosos, que podem afetar a economia do mundo real.
UMA New York Times profile disse que sua estranheza parecia “autocalculada”, mas por um tempo parecia que Bankman-Fried – ou SBF, como ele se chama – tinha um talento genuinamente sábio para o negócio de criptomoedas.
Ele cresceu na área da baía de São Francisco, em uma família de acadêmicos, frequentando uma das melhores escolas particulares de ensino médio, Crystal Springs Uplands, em Hillsborough, Califórnia. Seus pais são ambos professores de direito na Universidade de Stanford e ele nasceu em seu campus. Dele
A carreira acadêmica da tia Linda Fried é ainda mais ilustre. Epidemiologista, ela é reitora da Escola Mailman de Saúde Pública da Universidade de Columbia.
Em 2014, depois de se formar em física no Massachusetts Institute of Technology, ingressou na empresa comercial de Nova York Jane Street Capital, tendo trabalhado lá como estagiário durante seus dias de estudante. Sobre sua formação, ele disse: “Nada que aprendi na faculdade acabou sendo útil… além de, tipo, desenvolvimento social. No lado acadêmico, porém, é tudo inútil… A escola simplesmente não é útil para a maioria dos empregos.”
Em 2017, ele voltou para a Califórnia, onde trabalhou para o filantrópico Center for Effective Altruism. Pouco depois, ele fundou a Alameda Research, uma empresa de negociação quantitativa com o nome de uma cidade da Califórnia, mas com sede em Hong Kong, e começou a especular sobre bitcoin. A FTX foi fundada dois anos depois. Sua riqueza aumentou durante a pandemia e, à medida que ficou mais rico, Bankman-Fried também se tornou uma figura pública.
Ele falou de seu compromisso com o “altruísmo eficaz” – uma abordagem baseada em dados para a filantropia favorecida pelos bilionários da tecnologia. Ele planejava, disse ele, doar sua fortuna. Ele é gostoso Vídeos do Twitter com o astro do futebol americano Tom Brady, e jantou com o ator Orlando Bloom e a cantora Katy Perry. A FTX colocou seu nome no estádio esportivo Miami Heat, na Flórida.
Quando Bankman-Fried começou a resgatar outras plataformas de criptomoedas durante a última crise do setor no verão, ele recebeu muitos elogios de Anthony Scaramucci, porta-voz de Donald Trump na Casa Branca, que o comparou ao fundador do banco JP Morgan.
“Sam Bankman-Fried é o novo John Pierpont Morgan – ele está resgatando os mercados de criptomoedas da mesma forma que o JP Morgan original fez após a crise de 1907”, elogiou Scaramucci. O banco de Morgan passou a dominar Wall Street por mais de um século. FTX durou três anos.
FTX é simples em conceito: uma plataforma de negociação como qualquer bolsa de valores. Gerido a partir de escritórios em Chicago e depois em Miami, mas com sede no opaco paraíso fiscal das Bahamas, aproveitou o que as autoridades locais promoveram como uma jurisdição reguladora ideal para “criar abundância” para “um centro financeiro do futuro”.
FTX organizou eventos públicos vistosos. Em maio, o evento Crypto Bahamas trouxe o mundo a Nassau para um encontro luxuoso com a presença da supermodelo Gisele Bündchen e seu então marido, Tom Brady. Ostentando seus costumeiros shorts cargo, Bankman-Fried dividiu o palco com Bill Clinton e Tony Blair.
Em Washington, sede da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, o órgão que procura colocar as criptomoedas em conformidade com as leis de valores mobiliários dos EUA, Bankman-Fried se apresentou como o homem com quem você poderia fazer negócios.
Ele apoiou as causas políticas democratas e deu US$ 100 milhões para as eleições de meio de mandato recém-concluídas. Ele recentemente lançou a ideia de investir US$ 1 bilhão na campanha presidencial de 2024, mas chamou a ideia de “burra” logo depois.
Ele defendeu uma regulamentação mais rígida das criptomoedas, promovendo a ideia de listas negras de endereços digitais ligados a crimes financeiros. Em depoimento escrito à audiência do conselho de supervisão de estabilidade financeira do Tesouro dos EUA em julho, Bankman-Fried disse que “o FTX tem como objetivo combinar as melhores práticas do sistema financeiro tradicional com o melhor do ecossistema de ativos digitais”.
Nem todo mundo comprou sua visão de mundo, no entanto. Perianne Boring, fundadora e executiva-chefe do grupo comercial da Câmara de Comércio Digital, disse em entrevista à Bloomberg: “Ele não é o rosto da indústria e nunca foi”.
“A FTX atingiu todas as luzes vermelhas que poderia atingir”, disse Joshua Peck, fundador da TrueCode Capital, gestora de ativos criptográficos e autor do próximo livro Gerenciamento de risco de criptomoeda: um guia para gerentes de patrimônio familiar. “É registrado nas Bahamas, nunca alcançou a conformidade Soc 2, que é uma certificação do setor que diz que seus processos internos são de alta qualidade e tem muita alavancagem. É uma bagunça gigante.” FTX foi abordado para comentar.
Bankman-Fried ergueu as mãos, twittando na quinta-feira que “rotulagem interna ruim de contas relacionadas a bancos” significava que ele estava “substancialmente errado” em seus cálculos das quantias que a bolsa havia emprestado aos usuários para deixá-los fazer apostas alavancadas – empréstimos dinheiro para negociar, ampliando potenciais ganhos e perdas.
Mas há outra narrativa acontecendo – que Bankman-Fried foi desfeito por seu amigo que se tornou rival na Binance. Zhao investiu US$ 500 milhões durante o verão na moeda FTX, um token chamado FTT. No domingo, a Binance pagou a dívida. A FTX não conseguiu atender à solicitação. Quando outros investidores ficaram sabendo de problemas, algo semelhante a uma corrida aos bancos começou e saiu do controle.
Alguns teorizaram que Zhao se ressentiu do pedido da SBF por uma regulamentação mais rígida. A Binance não retornou um pedido de comentário. No domingo, Zhao postou um tweet explicando sua decisão de sair do FTT.
“Nós demos apoio antes, mas não vamos fingir fazer amor depois do divórcio. Não somos contra ninguém. Mas não apoiaremos pessoas que fazem lobby contra outros players do setor pelas costas. Em diante.”
Mas Zhao também disse em uma nota aos funcionários na quarta-feira que o colapso da FTX que se aproximava “não era uma vitória”, havia “abalado severamente” a confiança no setor e desencadearia um maior escrutínio regulatório.
Seja qual for a causa de sua queda, longe de ser o salvador da criptomoeda, Bankman-Fried agora está começando a parecer que pode ser sua ruína.
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