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Uma das maiores exchanges de criptomoedas do mundo, a FTX, entrou em colapso, com o que é relatado como um buraco negro de US $ 8 bilhões (£ 6,8 bilhões) em seu balanço. Dos seus 1 milhão de usuários, muitos agora não podem sacar seus fundos. Na sexta-feira, o grupo FTX, com escritórios nos Estados Unidos, mas com sede nas Bahamas, entrou com pedido de recuperação judicial nos EUA.
A rival da FTX, Binance, desempenhou um papel fundamental na saga. Aqui está um relato passo a passo de como o desastre se desenrolou.
Os protagonistas
Conhecidos pelos apelidos SBF e CZ, Sam Bankman-Fried e Changpeng Zhao podem ser vistos como dois lados da mesma criptomoeda. Em poucos anos, eles construíram duas das maiores exchanges de moedas digitais: FTX e a maior, Binance. Como ex-parceiros de negócios e grandes players em uma indústria multibilionária, seus altos e baixos estão entrelaçados. Mas suas origens são muito diferentes.
Bankman-Fried, 30, é filho de professores da Universidade de Stanford e graduado pelo Massachusetts Institute of Technology. Ele fez doações políticas multimilionárias, aparecendo no Capitólio em uma campanha de lobby regulatório, se juntando a Bill Clinton e Tony Blair em conferências da FTX e pagando pelo nome de sua empresa para adornar a arena de basquete do Miami Heat na Flórida. Sua fortuna, avaliada em cerca de US$ 16 bilhões no início da semana, agora evaporou.
Zhao, 45, nasceu na província costeira de Jiangsu, ao norte de Xangai, e seguiu seu pai acadêmico para o Canadá quando tinha 12 anos. Zhao agora é um cidadão canadense. Depois de se formar na Universidade McGill de Montreal com um diploma em ciência da computação, ele trabalhou em sistemas de programação para a Bolsa de Valores de Tóquio e Bloomberg, antes de lançar a Binance em 2017. US$ 16,4 bilhões, segundo a Bloomberg. Provavelmente permanecerá sob pressão à medida que os problemas de Bankman-Fried se desenrolarem.
quarta-feira, 2 de novembro
Zhao estava em Lisboa na semana passada quando o fusível foi aceso na crise do FTX. O executivo-chefe da Binance foi um dos principais palestrantes do Web Summit anual – uma reunião dos grandes e bons do mundo da tecnologia – e, como de costume, ele estava defendendo o futuro de longo prazo dos ativos digitais.
“Acho que a volatilidade sempre estará lá. É um mercado de negociação. É como um mercado de ações. Se os mercados de ações não tiverem volatilidade, quem investirá?” ele disse ao Guardian.
Acontece que um novo surto de volatilidade era iminente.
Enquanto Zhao falava, o serviço de notícias de criptomoedas CoinDesk publicou declarações sobre o balanço da Alameda Research, um fundo de hedge de criptomoedas de propriedade do fundador da FTX, Sam Bankman-Fried. A Alameda detinha bilhões de dólares da própria criptomoeda da FTX, FTT, e a usava como garantia em outros empréstimos. Isso significava que uma queda no valor do FTT prejudicaria ambas as empresas, dada sua propriedade compartilhada.
sexta-feira, 4 de novembro
Após o relatório da CoinDesk, um pesquisador de criptomoedas com pseudônimo, Dirty Bubble Media, publicou outras alegações sobre a Alameda no Substack, a plataforma de boletins informativos. Seu boletim informativo perguntava se a empresa estava insolvente. Referindo-se à detenção de um pedaço de ativos em FTT, acrescentou: “É quase como se a SBF [Sam Bankman-Fried] encontrou uma maneira de hackear o sistema financeiro, imprimindo bilhões de dólares do nada, contra os quais ele conseguiu emprestar grandes somas de contrapartes desconhecidas”.
domingo, 6 de novembro
Zhao disparou alarmes entre os investidores quando twittou “devido a recentes revelações que vieram à tona” que a Binance “liquidaria” sua posse de tokens FTT. Sua posição foi estimada em cerca de 5% do total, valendo cerca de US$ 580 milhões antes da queda da moeda.
Em 2019, a Binance havia investido como acionista na FTX. Ela saiu dessa participação no ano passado e recebeu US$ 2,1 bilhões na própria stablecoin (BUSD) da Binance e em tokens FTT como parte do acordo.
Como parte da saída da Binance do patrimônio da FTX no ano passado, a Binance recebeu cerca de US$ 2,1 bilhões equivalentes em dinheiro (BUSD e FTT). Devido a recentes revelações que vieram à tona, decidimos liquidar qualquer FTT remanescente em nossos livros. 1/4
— CZ
Binance (@cz_binance) 6 de novembro de 2022
À medida que as consequências da mudança se espalharam pela indústria de criptomoedas, Zhao twittou “Não somos contra ninguém”. Mas no mesmo post ele acrescentou: “Mas não apoiaremos pessoas que fazem lobby contra outros players do setor pelas costas”. Uma fonte próxima à Binance disse que não houve má intenção em relação à FTX na venda da FTT.
Esse lado do lobby parecia ser uma referência a Bankman-Fried, que gastou milhões de dólares financiando políticos democratas dos EUA e fazendo lobby por uma regulamentação mais próxima do comércio de criptomoedas em Washington.
segunda-feira, 7 de novembro
Bankman-Fried reagiu à turbulência do fim de semana na segunda-feira com sua própria série de tweets, alegando: “Um concorrente está tentando nos perseguir com rumores falsos”. Ele acrescentou: “O FTX está bem. Os ativos estão bons.”
Ele não identificou a quem se referia. Mas ele então marcou Zhao, que doou US$ 500 milhões do dinheiro da Binance para ajudar Elon Musk a comprar o Twitter, com um tweet no qual ele disse: “Eu adoraria, @cz_binance, se pudéssemos trabalhar juntos pelo ecossistema”.
terça-feira, 8 de novembro
Em uma aparente cessação das hostilidades, Zhao anunciou que a Binance compraria a FTX e a resgataria.
“Esta tarde, a FTX pediu nossa ajuda”, twittou Zhao. “Há uma crise de liquidez significativa. Para proteger os usuários, assinamos um contrato não vinculativo [letter of intent]com a intenção de adquirir totalmente a FTX.com.”
Bankman-Fried confirmou o acordo no Twitter: “As coisas fecharam o círculo, e os primeiros e últimos investidores da FTX.com são os mesmos: chegamos a um acordo sobre uma transação estratégica com a Binance para FTX.com (DD pendente etc.). ).”
O DD – ou due diligence – seria a frase mais importante naquele tweet.
Quarta-feira, 9 de novembro
À medida que cresciam os rumores de um buraco no balanço da FTX, Zhao de repente desligou e colocou a empresa de Bankman-Fried em uma crise total. Tendo olhado sob o capô, a Binance disse que não poderia mais levar adiante o acordo.
“No início, nossa esperança era poder apoiar os clientes da FTX para fornecer liquidez, mas os problemas estão além de nosso controle ou capacidade de ajudar”, disse a Binance em comunicado.
Zhao twittou que era um “dia triste”.
quinta-feira, 10 de novembro
Enquanto a FTX lutava por um novo cavaleiro branco, Bankman-Fried retornou ao Twitter para afirmar que ele “fodeu tudo e deveria ter feito melhor”. O futuro da FTX estava agora em séria dúvida.
sexta-feira, 11 de novembro
A FTX entrou com pedido de proteção contra falência do Capítulo 11 nos EUA, em um movimento que incluiu sua plataforma americana e a Alameda. Bankman-Fried foi substituído como executivo-chefe por John Ray III, um advogado de recuperação e reestruturação que trabalhou na liquidação da gigante de energia Enron. Horas antes do colapso ser confirmado, Zhao alertou que o mercado de criptomoedas enfrentava uma crise no estilo de 2008 com mais falhas por vir. Ele disse em uma conferência na Indonésia que a crise financeira global era “provavelmente uma analogia precisa” com os eventos desta semana, informou o Financial Times.
De sua parte, Bankman-Fried tentou se manter positivo. Ao anunciar a falência no Twitter, ele se desculpou novamente, dizendo: “Espero que as coisas possam encontrar uma maneira de se recuperar. Espero que isso possa trazer alguma transparência, confiança e governança”.
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